中金髮表研究報告指，中國生物製藥宣布以9.5092億美元收購禮新醫藥95.09%股權。收購完成後，禮新醫藥將成為中生製藥的全資子公司。禮新醫藥具備全球創新實力，且同類首創(FIC)/同類最佳(BIC)管線充足，可望帶動中生製藥在創新藥業務開啟新篇章。收購完成後，新納入多項優質資產可望豐富中生製藥現有腫瘤管線。該行維持中生製藥的盈利預測，考慮到板塊估值中樞上行，上調目標價26.7%至7.6港元，維持「跑贏行業」評級。
中金髮表研報指，中國生物製藥上半年收入按年增長10.7%，純利升12.3%，經調整淨利潤升101.1%，超出該行預測，主要是由創新產品收入增速勝於預期及股息收入所帶動。該行預計，公司未來三年的創新產品獲批進度有望加快，為公司帶動更多收入。考慮到中生製藥的經營效率改善和股息收入增加，該行上調今明兩年經調整淨利潤預測16.9%及17.2%，分別至44.7億和49.21億元；維持「跑贏行業」評級，上調目標價17.1%至8.9港元。
中金髮表研究報告指，中國生物製藥近日以9.5092億美元收購禮新醫藥95.09%股權。剔除禮新醫藥持有現金及存款約4.5億美元後，淨代價5億美元，收購完成後，禮新醫藥將成為中生製藥全資子公司。中金表示，禮新醫藥具備經MNC驗證的全球創新實力，且禮新醫藥全球首創(FIC)及同類最優(BIC)管線充足，有關收購有望賦能中生製藥創新藥業務開啟新篇章。中金維持中生製藥盈利預測不變，考慮板塊估值中樞上行，上調該股目標價26.7%至7.6港元，維持「跑贏行業」評級。
花旗發表報告指，中國生物製藥收購禮新醫藥將進一步擴展中生製藥創新產品線。該行指，禮新醫藥擁寶貴創新產品線，包括已授權默沙東的LM-299(PD-1/VEGF)、已授權阿斯利康的LM-305(GPRC5D ADC)、LM-108(CCR8單抗)及LM-302(CLDN18.2 ADC)。該行亦認為交易是中國製藥業一個里程碑，因這是首宗中國對中國併購。該行又指，中生製藥在創新藥開發方面亦取得顯著進展，TQC3721是全球第二領先PDE3/4抑制劑，已於6月啟動慢性阻塞性肺病(COPD)三期臨床試驗，該行認為其具有良好授權潛力。此外，包括TQB6411(EGFR/cMet ADC)和TQB3003(第四代EGFR TKI)等創新藥已進入臨床階段，整個中國製藥及生物技術行業將持續受益於創新進展和授權趨勢。該行目前予中生製藥「買入」評級及6.2港元目標價。
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