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花旗:攜程2025年或受益於有利因素(20250103/14:29)
 攜程 2025-01-03 14:29:27

花旗的分析師在一份研究報告中表示,中國2025年的公眾假期增多,再加上地方政府可能發放更多與旅遊相關的消費券,攜程集團可能會從中受益。他們預計,這家中國在線旅遊平台2025年的收入將增長15%。這些分析師表示,由於2024年同期的出境游基數較低,而且今年春節假期如果加上周末時間更長,攜程第一季度的收入可能實現穩健增長。他們表示,與此同時,由於國內、出境和國際業務部門業務實現更強勁表現,攜程2024年第四季度的收入同比可能增長了19%。花旗對攜程啟動了為期90天的正面催化劑觀察,關注該公司在即將發布的2024年第四季度業績報告中可能就第一季度業績發表的積極評論。花旗維持對攜程的買入評級,但將該公司美國存托憑證目標價從73.00美元上調至78.00美元。該股前一交易日收於64.77美元。

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摩根大通降攜程目標價至580港元 評級增持(20250227/14:47)

摩根大通發布研究報告指,攜程集團(09961.HK)第四季淨收入按年升23%至127.4億元,勝於預期,調整後營運利潤達27.6億元,勝於預期,調整後每股盈利達4.35元人民幣,勝於預期。該行預料,由於國際OTA業務、trip.com等用戶增長力度提高,令銷售和行銷比率上升,利潤率前景下降,故料其股價對第四季業績產生負面反應。該行認為,鑑於2024年的91%強勁回報率,GenAI採用帶來的短期收益不足以及利潤率前景疲軟,投資者可能會在業績公布後沽貨獲利。該行將公司今年及明年每股盈利預測各下調4%,其目標價由600港下調至580港元,維持其增持評級。

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