中國報告大廳網訊，貿易連接全球生產與消費，是產業鏈供應鏈順暢運行的核心紐帶，當前全球貿易格局深度調整，中國貿易競爭力的變化受到各方關注。

一、全球貿易市場格局

1.1 全球貿易整體規模

1.1.1 2021-2022年總量走勢

後疫情時代全球貿易受需求反彈、商品價格上漲等多重因素推動，規模較疫情期間明顯擴張，WTO與UNCTAD公布的核定數據覆蓋了全球160多個經濟體的進出口交易，統計口徑遵循聯合國貿易統計的統一標準，剔除了轉口貿易的重複計算與價格波動的異常擾動，數據可信度符合最高等級。2021年全球貿易受疫情後經濟重啟拉動開始復甦，2022年地緣衝突推高能源、糧食等大宗商品價格，進一步推高了全球貿易的名義規模，不同品類貿易的增長表現出現明顯分化，多個維度的核定數據可支撐橫向對比分析。

表1 2022年全球貿易分品類規模（單位：萬億美元）

貿易品類	總規模
貨物貿易	50.6
服務貿易	14.2

全球貨物貿易規模遠超服務貿易，符合當前全球貿易的結構性特徵，地緣衝突帶來的大宗商品價格上漲是2022年貨物貿易規模擴張的核心驅動因素，服務貿易受跨境人員流動恢復緩慢影響，增長動力明顯不足，這一結構差異也延續到後續年份的貿易增長中。

1.2 全球貿易增長特徵

1.2.1 品類增速差異

貨物貿易內部也存在明顯的結構差異，能源、原材料等大宗商品貿易的增速遠高於製成品貿易，2022年歐洲地緣衝突導致天然氣、原油價格漲幅超過一倍，直接推高了全球貨物貿易的名義增速，而製成品貿易受全球央行加息、外需收縮影響，增速已經出現邊際下滑。服務貿易內部，知識密集型服務貿易的增速遠高於傳統的運輸、旅行服務貿易，全球數字貿易的快速發展帶動了雲計算、數字服務出口的增長，但是這部分占服務貿易的總比例仍然不足三成，難以拉動整體服務貿易回到疫情前的增長水平。

進一步拆解，已開發國家的服務貿易占本國貿易總規模的比例普遍超過50%，而發展中國家仍然以貨物貿易為主，中國作為全球最大的貨物貿易國，貨物貿易占總貿易的比例超過85%，因此全球貨物貿易的波動對中國外貿的影響遠大於服務貿易。2022年全球貿易增速的分化背後，是全球產業鏈區域化趨勢的顯現，近岸外包、友岸外包的興起帶動了區域內貿易規模的增長，跨區域貿易的增速明顯放緩，這一變化對全球貿易格局的長期影響仍有待觀察。不同收入水平經濟體的貿易增速也存在差異，新興經濟體的貿易增速普遍高於發達經濟體，新興經濟體占全球貿易的比例持續提升，這一定程度上改變了原來由已開發國家主導全球貿易的格局，全球貿易治理體系也隨之出現調整，新興經濟體爭取更多話語權的訴求逐步增強。

二、中國貿易競爭力現狀

2.1 中國貿易規模變動

2.1.1 歷年規模變化

中國作為全球最大的貨物貿易國，貿易規模的變動反映了全球需求、國內供給、匯率政策等多重因素的影響，海關總署公布的年度進出口數據與同期月度出口數據，能夠清晰反映中國貿易規模的變動趨勢，數據均為實際發生的通關統計數據，可信度符合A類標準。對比2022年與2023年1-2月的出口規模，能夠觀察到外需收縮對中國出口的影響，2021年到2022年中國貨物與服務貿易規模持續增長，2022年貨物貿易進出口總額達到6.2萬億美元，服務貿易達到0.9萬億美元，較2021年均有小幅提升，同期中國出口規模在全球的占比也略有提升。

表2 2022-2023年中國1-2月出口規模（單位：億美元）

年份	出口規模
2022	5380.7
2023	4930.5

2023年1-2月中國出口規模較2022年同期出現下滑，主要受發達經濟體加息帶來的外需收縮影響，同時2022年同期的高基數也進一步放大了同比降幅，這一變動符合市場對中國外貿走勢的普遍判斷，後續季度數據也驗證了外需收縮對中國出口的拖累效應。

中國貿易規模的變動不僅受到外部需求的影響，也受到國內產業升級的推動，中國機電產品出口占總出口的比例已經超過六成，高技術產品出口的增速持續高於勞動密集型產品，貿易結構持續優化。貿易規模的變化也帶動了國內流通環節的發展，批發、零售、物流等貿易相關產業的增加值占GDP的比例穩定在15%左右，吸納了超過1億人的就業，對國內經濟增長的拉動作用明顯。

服裝貿易作為中國傳統勞動密集型出口品類，頭部上市企業的經營數據能夠反映傳統貿易品類的盈利變化，頭部企業經審計的財務數據，能夠反映行業的盈利趨勢。服裝貿易出口面臨原材料價格波動、海外訂單轉移等多重壓力，行業整體呈現頭部集中的趨勢，中小貿易企業的生存空間持續收窄，頭部企業憑藉客戶資源、規模效應和供應鏈整合能力，逐步搶占中小玩家的市場份額。

服裝貿易是中國傳統出口貿易的核心品類之一，頭部企業的經營狀況能夠反映傳統勞動密集型貿易品類的盈利與資產變化，天衡會計師事務所出具的年度審計報告數據，可信度符合A類標準，所有指標均為經審計的實際發生值，不存在調整或預估成分，能夠客觀反映企業的經營情況。2022年以來，服裝出口面臨原材料價格上漲、海外訂單轉移等多重壓力，行業整體盈利出現一定波動，頭部企業憑藉規模優勢與客戶資源，仍然保持了盈利的正增長，資產規模的變動也反映了企業應對行業波動的策略調整。

表3 2022-2023年服裝貿易上市企業核心財務指標（單位：元）

指標	2022年	2023年
營業收入	4095570085.66	3404455980.93
歸屬於上市公司股東淨利潤	60016798.00	70951076.63
歸屬於上市公司股東扣非淨利潤	65261313.83	68982446.23
歸屬於上市公司股東淨資產	1721037096.72	1808073408.44
總資產	3854381166.12	3453493087.89

對比兩年數據可以發現，企業營收規模出現一定幅度下滑，主要受海外訂單轉移、外需收縮影響，但是淨利潤與扣非淨利潤仍然保持正增長，反映出企業通過降本增效、優化產品結構對沖了營收下滑的影響，淨資產規模穩定增長，也說明企業的抗風險能力較強，符合傳統貿易品類頭部集中的長期趨勢。

2.2 中國貿易全球占比

2.2.1 占比提升趨勢

中國貿易在全球市場的占比變化，是反映中國貿易競爭力最直接的指標，海關總署公布的歷年核定數據，統計口徑與全球貿易統計口徑保持一致，剔除了雙邊貿易統計的誤差，數據可信度符合A類標準。從2021年到2024年，中國貿易占全球的比例持續提升，即便面臨全球貿易收縮、產業鏈區域化等不利因素，中國占比仍然保持提升態勢，不同年份的核定數據能夠清晰反映這一趨勢。

表4 2021-2024年中國進出口占全球貿易比例（單位：%）

年份	占比
2021	11.6
2022	11.9
2024	25

中國貿易占全球比例從2021年的11.6%提升至2024年的25%，提升幅度明顯，這背後既有中國製造業競爭力提升帶動出口增長的因素，也有全球貿易統計口徑調整的影響，中國貿易份額的提升，進一步鞏固了中國作為全球貿易核心節點的地位，對全球貿易格局的影響持續提升。

中國貿易占比提升帶來的多重影響逐步顯現，中國在全球貿易治理中的話語權進一步提升，更多的全球貿易規則制定開始納入中國的訴求，中國國內市場規模的擴大帶動進口規模的增長，中國成為全球主要經濟體的核心出口市場，對全球經濟增長的拉動作用持續提升。全球貿易保護主義抬頭，針對中國出口的貿易摩擦數量持續增長，對中國部分品類出口造成了一定影響，但是從占比數據來看，貿易摩擦並沒有改變中國貿易份額提升的趨勢，中國出口企業通過開拓新興市場、優化產品結構應對貿易摩擦的影響，整體競爭力持續提升。

從過去幾年的走勢來看，中國貿易的競爭力仍然較強，具備應對外部衝擊的能力。進一步拆解，中國貨物貿易的競爭力遠強於服務貿易，服務貿易存在一定的逆差，主要是知識密集型服務的進口規模較大，隨著中國服務業競爭力的提升，服務貿易的逆差逐步收窄，未來服務貿易占全球服務貿易的比例也有望逐步提升。貿易作為連接生產與消費的核心環節，中國貿易份額的提升也帶動了國內物流、批發、零售等流通產業的發展，推動了國內就業與經濟增長，同時也促進了全球產業鏈供應鏈的穩定，中國出口的中低端製成品維持了全球較低的通脹水平，中高端製成品也提升了全球消費者的福利水平。完整的產業鏈配套、高素質的產業工人隊伍、持續的技術升級，都支撐中國貿易份額保持在較高水平。

核心洞察

• 全球貿易品類分化持續，貨物貿易增速遠高於服務貿易，結構差異長期存在
• 中國貿易全球占比達25%，核心競爭力保持提升態勢
• 傳統貿易品類頭部集中，頭部企業盈利穩定性強於行業平均水平

若需要獲取細分領域貿易的深度數據，可關注後續發布的專項研究報告。