中國報告大廳網訊，當前國內公路貨運產業布局正處於存量調整與政策驅動升級的疊加階段，依託公路網絡的通達性優勢，公路貨運始終占據國內貨物運輸市場的核心份額，2026年1-3月完成公路貨運量98.8億噸，同比增速4.0%，延續了2022年以來恢復性增長的態勢。產業布局的調整方向既受終端製造業、商貿流通業的需求結構變化影響，也與車輛更新、監管標準等政策引導直接相關，從近年核心運行數據可以觀察產業布局的演化邏輯。

一、行業運行態勢

1.1 總量規模特徵

1.1.1 貨運量增長趨勢

公路貨運總量的變化直接反映國內實體經濟的貨運需求波動，受疫情後經濟復甦節奏、多式聯運分流等因素影響，近年公路貨運量呈現波動恢復的特徵，不同統計口徑的年度數據保持一致的變化趨勢，剔除特殊事件影響後，年均增速維持在個位數區間。不同年份的核心數據均來自官方統計渠道與行業協會，口徑統一可對比，能夠清晰反映增長趨勢的變化。

統計周期	貨運量（億噸）	同比增速（%）
2021全年	391.39	-
2022全年	371.19	-5.5
2023年1-11月	369.03	-
2024全年	418.8	3.9
2025年1-6月	205.71	4.0

這一變化趨勢符合國內宏觀經濟運行的基本特徵，2022年受需求收縮與疫情管控影響，貨運量出現負增長，2023年後隨著國內物流網絡恢復暢通，貨運量逐步回升，連續兩年保持正增長，增速維持在4%左右，顯示需求端恢復基礎逐步穩固。多式聯運的推廣對中長距離跨區域貨運形成一定分流，一定程度上拉低了公路貨運的整體增速，後續這一影響將長期存在。

1.1.2 占全社會貨運量比重

公路貨運占全社會貨運總量的比重是衡量公路貨運在綜合交通運輸體系中地位的核心指標，近年來國內綜合交通運輸體系不斷完善，鐵路、水路貨運對中長距離大宗貨物的分流效應逐步顯現，但公路貨運憑藉門到門的靈活性優勢，依然占據絕對核心地位。從官方公布的不同年份數據來看，占比的波動幅度保持在合理區間，沒有出現極端變化，能夠反映公路貨運市場份額的長期變化趨勢。

統計周期	占比（%）
2021全年	75.11
2022全年	72.04
2023年1-11月	73.8
2024全年	73.6

占比從2021年的75%以上回落至73%左右，主要受運輸結構調整政策影響，「公轉鐵」「公轉水」政策推動大宗貨物向鐵路、水路轉移，拉低了公路貨運的整體占比，近兩年占比逐步趨穩，顯示公路貨運的市場份額已經進入相對穩定的階段，後續結構調整對占比的影響將逐步收窄，公路貨運的核心地位不會發生改變。

1.2 行業運營特徵

1.2.1 運力結構變化

運力結構調整是公路貨運產業布局優化的核心體現，近年來公路貨運車輛的平均噸位持續提升，牽引車（拖頭）在長途幹線貨運中的占比逐步提高，反映出行業規模化、集約化發展的趨勢。中交興路與長安大學的監測數據顯示，2023年國內載貨車輛平均噸位達到36.1噸，較此前數年持續提升，這一變化主要受超限超載治理政策影響，單車合規運輸能力提升，推動行業整體運力效率提高。牽引車作為長途幹線貨運的核心載運工具，2023年其運力占比達到49.53%，接近總運力的一半，反映出長途幹線貨運已經形成以牽引車為主的運力結構。

從車輛運行效率來看，2022年貨運車輛日均行駛里程為240公里，2023年提升至265公里，車均月活躍天數達到20天，顯示行業車輛利用率逐步恢復，疫情期間車輛閒置率較高的問題得到緩解。新能源貨運車輛的占比雖然逐步提升，但受制於續航里程、補能設施等因素，目前主要集中在城市配送、短途運輸領域，長途幹線領域的滲透率依然較低，這一結構特徵短期內不會發生明顯變化。個體運力占比逐步下降，企業化運營的運力占比緩慢提升，頭部貨運企業的市場份額逐步擴大，行業集中度緩慢提升，這一趨勢符合公路貨運集約化發展的方向，後續將延續。

1.2.2 成本運價變動

公路貨運的成本結構中，燃油費與人工成本是占比最高的兩個部分，2024年燃油費占成本比重達到32%，人工成本占比達到22%，兩項合計超過一半，剩餘成本主要包括車輛折舊、過路費、保險費、管理費用等。近年來國際油價波動對公路貨運成本的影響較為明顯，國內成品油價格隨國際油價調整，直接帶動燃油成本的波動，對於長途幹線貨運企業來說，燃油成本波動對盈利的影響尤為明顯。人工成本則受卡車司機老齡化、用工缺口等因素影響，呈現緩慢上升的趨勢，年輕群體從事卡車司機行業的意願下降，用工缺口持續存在，推動司機工資水平緩慢提升。

運價方面，2024年公路運價年均同比變化為-2.7%，延續了近年來公路貨運市場供過於求背景下運價低迷的態勢。公路貨運市場長期存在運力過剩的問題，大量個體運力進入市場導致市場競爭激烈，運價難以隨成本上升同步提升，這也導致行業整體利潤率維持在較低水平，中小貨運企業與個體司機的盈利壓力較大。細分領域的運價表現存在差異，專線快運、冷鏈運輸等專業化細分領域的運價水平相對穩定，利潤率也高於普通整車零擔貨運，反映出專業化升級是公路貨運企業提升盈利水平的核心方向，不少頭部企業已經開始布局細分專業化領域，推動業務結構調整。

二、區域與政策布局

2.1 區域競爭格局

2.1.1 核心貨運省份規模

國內公路貨運的區域分布與區域經濟發展水平、製造業規模、商貿流通活躍度直接相關，經濟發達、製造業集聚的省份公路貨運規模更大，山東作為國內製造業與商貿物流大省，2023年1-11月公路貨運量達到26.26億噸，在全國各省份中位居前列。國內公路貨運規模排名靠前的省份主要集中在東部沿海地區，長三角、珠三角、環渤海區域是公路貨運需求最旺盛的區域，這些區域製造業企業密集，原材料與產成品的運輸需求大，同時商貿流通業發達，城配、零擔等細分領域的需求也高於內陸地區。

中西部地區的公路貨運規模近年來也逐步增長，隨著中西部地區承接東部沿海產業轉移，製造業規模逐步擴大，帶動公路貨運需求穩步提升，區域占比緩慢提高。受地形與路網密度影響，中西部地區的公路貨運單趟運輸距離更長，但單位運價水平與東部地區差異不大，整體盈利水平略低於東部地區，主要原因是中西部地區回程貨源不足，車輛空駛率更高，推高了單位運輸成本。部分內陸樞紐省份依託地理位置優勢，發展幹線中轉物流，形成了特色的公路貨運產業集群，帶動區域貨運規模提升，產業布局的集群效應逐步顯現。

2.1.2 區域運力分布差異

運力分布的區域差異與貨運需求的區域分布基本匹配，貨運需求大的東部沿海地區公路貨運運力保有量也更高，個體運力占比也與區域貨運結構相關，零擔、城配市場發達的區域個體運力占比更高，整車幹線貨運發達的區域企業型運力占比相對更高。長三角地區公路貨運的網絡密度最高，零擔專線企業數量最多，市場分化程度更高，形成了覆蓋全國的零擔運輸網絡，不少頭部零擔企業的總部都布局在長三角區域；珠三角地區城配、快遞快運需求旺盛，新能源城配車輛的滲透率高於全國平均水平，得益於地方對新能源貨車的支持政策，產業布局的綠色轉型速度快於其他區域；環渤海地區大宗貨物運輸需求較大，牽引車運力占比高於其他區域，長途幹線運力更為集中。

不同區域的運價水平也存在差異，長三角、珠三角地區貨源充足，車輛利用率高，單位噸公里運價略低於內陸地區，內陸地區回程貨源不足，車輛空駛率較高，推高了整體運輸成本，部分線路的運價反而高於東部沿海地區。區域貨運布局的差異是區域產業結構差異的直接反映，產業結構的調整也會帶動區域公路貨運布局的同步調整，後續中西部地區的公路貨運占比仍將緩慢提升。

2.2 政策布局導向

2.2.1 老舊車輛更新補貼

2026年交通運輸部、國家發展改革委推出老舊貨車報廢更新補貼政策，針對不同報廢更新場景推出差異化補貼標準，引導老舊高排放貨車淘汰，推動運力結構綠色升級。政策覆蓋從僅提前報廢到更新不同類型車輛的多個場景，差異化的補貼金額體現了明確的政策導向，對新能源車輛的支持力度明顯大於傳統燃油車輛。本次補貼政策針對不同場景設置了差異化的補貼金額，覆蓋了主流的老舊車輛更新需求，補貼層級清晰，引導方向明確，不同場景的補貼金額體現了政策對新能源車輛的傾斜力度。

2026年老舊貨車報廢更新補貼標準	補貼金額（萬元）
僅提前報廢老舊貨車	4.5
報廢后新購國六貨車	11
報廢后新購新能源貨車	14
新購新能源冷鏈貨車額外補貼	3.5

從補貼金額可以看到，新能源貨車的補貼標準明顯高於國六貨車，額外針對新能源冷鏈貨車的補貼進一步體現了對綠色冷鏈運輸的支持，政策導向清晰，將推動2026年老舊貨車淘汰更新速度提升，帶動行業運力結構加速綠色轉型。補貼政策的落地效果仍取決於地方執行力度，部分地方可能出台配套補貼進一步提升對車主的吸引力。

2.2.2 細分領域監管調整

針對液態食品運輸領域，市場監管總局調整了許可管理規則，從2026年7月1日起，液態食品運輸許可管理包含5個大類、14個小類，分類管理的實施將提升液態食品道路運輸的監管精準度，規範液態食品運輸市場秩序，保障食品安全。此前液態食品運輸領域存在許可分類模糊、監管標準不統一的問題，部分不合規車輛改造後從事液態食品運輸，帶來食品安全隱患，尤其是散裝液態食品運輸對車輛衛生標準要求較高，不合規車輛容易造成食品污染。

分類管理規則的實施將推動行業優勝劣汰，淘汰不合規的中小運力，提升行業整體合規水平。液態食品運輸屬於專業化細分運輸領域，對車輛的衛生標準、保溫製冷等要求較高，合規企業的競爭優勢將進一步凸顯，市場份額將逐步向合規頭部企業集中，推動細分領域的產業集中度提升。針對超限超載、非法營運等違規行為的監管力度也持續保持高位，常態化的治超執法推動行業合規水平提升，淘汰不合規的超限超載運力，緩解了市場運力過剩的壓力，推動運價逐步向合理水平回歸。監管趨嚴會在短期內推高行業運營成本，但長期來看將推動行業整體健康發展，優化產業布局結構，提升行業整體運行效率。

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核心洞察

1. 公路貨運占全社會貨運量比重穩定超73%，核心運輸地位長期穩固
2. 差異化報廢補貼政策推動新能源貨車滲透率加速提升，綠色轉型導向清晰
3. 專業化細分領域盈利性顯著優於普通貨運，產業升級空間廣闊

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