中國報告大廳網訊，政策推動社區養老實現品牌化發展，社區養老支持養老事業高質量發展。當下，養老服務是一項重要的民生工作，直接關係著人民群眾的福祉。我國政策在居家社區養老服務設施基本實現全覆蓋的基礎上，持續加快服務體系建設。

  2023年社區養老市場持續擴容

  近年來，養老市場展現出巨大增長潛力，險企正加速從多角度切入養老產業。一方面，社區養老頻繁落地，以此促進與保險主業的協同;另一方面，居家養老正成為越來越多險企發力探索的新領域。

  2022-2027年中國養老服務行業供需分析及發展前景研究報告指出，為應對如今的老齡化問題，國家提倡「9073」的養老目標，即90%居家、7%社區、3%集中養老的多層次養老服務體系，居家養老是指老年人在家中居住，它是以家庭為核心、以社區為依託、以專業化服務為依靠，為居住在家的老年人解決日常生活問題的方式。在子女均在外工作的情況下，社區和社區所提供的增值服務就在這樣的解決方法下扮演著非常重要的角色，養老地產順勢而生。

  小編注意到，大型險企社區養老擴容正呈加速之勢。截至去年底，市場上已有13家保險機構投資近60個社區養老項目，布局全國20多個省市。開年以來，險企亦動作頻頻。例如，太平人壽三亞「海棠人家」開業;中國太保旗下養老社區太保家園在滬的第三個項目落地上海靜安;泰康人壽出資逾千萬元投資北京燕園社區養老項目等。

  從現有的社區養老項目來看，險企投資模式有較大差異，總體來看有重資產、輕資產、輕重資產結合三種模式。重資產模式一般是自建社區，早期進入社區養老領域的大型險企大多採取重資產模式。輕資產模式一般是與第三方簽約合作或股權投資養老機構，中小險企大多採取輕資產或輕重資產結合模式。

  模式不同，養老社區的定位也不同，重資產項目多為高端養老社區，其准入門檻也較高，需達到的保費規模在百萬元以上;而輕資產模式下的養老社區門檻則較低，保費門檻通常在幾十萬元左右。

  養老生態圈融合發展態勢顯著

  在養老產業的賽道上，顯然不止保險這一個行業。不過，在業內人士來看，養老服務與保險業務和外延服務相契合，無論在負債端還是資金端都有著天然的匹配性。

  保險資金具有長期性和負債經營的特徵，決定了保險資金必須採取均衡投資模式——關注長期收益與短期回報、兼顧相對收益與絕對收益，這恰與養老風險的管理要求是一脈相承的。一方面，「保險+養老」模式可以將多層次的養老服務與保險產品有機結合，促進大額保單銷售，有助於高端客戶經營;另一方面，險企資金規模大、周期長，需要尋找穩定的投資回報，而養老社區經營現金流穩定，需要低成本、大規模的資金支持，特徵匹配。

  目前，各大險企正在往養老「生態圈」融合發展的方向發展。保險公司可以以養老保險產品作為核心，發揮養老金支付端的特殊優勢，驅動養老服務和養老社區的發展，打通社區養老、護理和傳承的完整養老服務鏈條，推動建設大養老「生態圈」。

  從大型險企的業務形態來看，旗下通常包含多個板塊，保險、養老金管理、養老服務、健康管理之間可形成「生態圈」的布局，用保險和養老金管理解決養老資金支付問題，用養老社區及其他養老服務滿足養老需求，而用健康管理和健康服務來解決「長壽時代」下的健康問題;同時，養老社區也可反哺保險業務，健康管理則可在幫助客戶同時降低理賠風險。由此，各個板塊之間可形成相互促進的協同作用。

  從數據上可以直觀地看到養老社區對保費的推進作用。截至2022年三季度，太保壽險已發放養老社區入住資格函18400份，對應新保單首年保費逾106億元。相關人士在此前亦表示，在上海的養老社區申園開業運營，直接拉升了上海分公司的保費收入和件均保費等指標。

  不過，也有不少業內人士表示，在險企投資及運營養老社區過程中，依然存在一些挑戰。整體來看，社區養老所對應的產品門檻較高，費用較高使得受眾群體仍舊較少，養老社區的配套醫療設施也不夠充足。優質的普惠性養老服務供給欠缺，好的養老社區一床難求。此外，專業服務人員嚴重不足。

  另外，在「9073」的傳統養老格局規劃下，目前光靠中高端養老社區也被認為無法解決大部分民眾的養老需求。因此，部分險企在進行養老社區布局的同時，也在發力居家養老市場。例如，在中國平安的養老戰略中，居家養老就是其中的重要內容。去年其發布了自身的居家養老服務品牌，涵蓋10大養老服務產業。招商證券數據顯示，截至2022年9月末，平安居家養老服務已覆蓋全國32個城市，超1萬名客戶獲得服務資格，4000餘名客戶開啟服務體驗，並計劃2023年覆蓋全國40餘城市。

  國內社區養老產業進一步完善基礎設施建設，社區養老供給能力明顯增強。未來針對日益增長的多樣化、多層次老年消費需求，適老產品與養老服務的市場規模將進一步提升，保險行業通過不斷增加高質量產品和服務的供給，以保險+綜合養老服務為核心的差異化競爭優勢越發明顯，行業護城河將不斷加深，並有望站上銀髮經濟發展的新風口。