中國報告大廳網訊，市場綜述：全球AI晶片需求激增驅動A股相關賽道集體走強

  近期受海外AI晶片巨頭業績催化及訂單釋放影響，A股與英偉達產業鏈關聯緊密的光模塊、雲計算等細分領域表現突出。5月14日早盤，受益於隔夜美股英偉達股價大漲提振市場情緒，創業板人工智慧指數漲幅超2%，相關上市公司普遍呈現強勢反彈態勢，其中光模塊企業成為領漲主力，多隻個股單日漲幅突破7%。

  一、光模塊板塊領跑 行業景氣度持續驗證

  今日早盤數據顯示，光模塊龍頭博創科技以超10%的漲幅位居前列，新易盛、聯特科技等企業股價均實現顯著上漲，帶動整個AI算力基礎設施板塊活躍。這一表現與全球AI晶片需求增長直接相關——英偉達CEO近期宣布向沙特公司Humain供應超1.8萬枚AI晶片的消息，進一步強化了市場對算力硬體領域高景氣度的預期。

  從技術指標看，創業板人工智慧指數自4月低點已累計反彈超20%，顯著跑贏同期主要寬基指數及同類主題指數。截至5月13日統計顯示，該指數年內漲幅達38.44%（2024年度），反映出市場對AI產業鏈長期成長邏輯的認可。

  二、供需缺口持續擴大 行業增長具備多重支撐

  分析此輪行情的核心驅動力，短期看英偉達等頭部企業晶片訂單的密集釋放直接帶動光模塊需求；中長期則受益於全球AI算力建設加速及應用場景拓展。當前國內大模型廠商正通過「軍備競賽」方式擴大算力規模，導致光模塊、AIDC（人工智慧數據中心）等硬體設施供應持續緊張。

  數據顯示，部分行業龍頭已率先實現股價修復。例如新易盛自4月9日低點以來反彈幅度超64%，印證了市場資金對具備核心技術優勢企業的關注度提升。與此同時，政策端對AI雲基建的支持以及國內外市場需求共振，為板塊估值修復提供了基本面支撐。

  三、技術疊代與應用場景拓展打開長期空間

  行業分析指出，光模塊作為算力集群的核心組件，在AI模型訓練和推理環節發揮不可替代作用。隨著具身智能、多模態大模型等新技術的落地應用，未來5年全球AI晶片市場規模有望保持30%以上複合增速，直接推動上游硬體企業的業績增長空間。

  值得注意的是，當前光模塊行業估值水平已處於歷史較低區間。從交易數據看，跟蹤該賽道的創業板人工智慧ETF（159363）單日成交額突破3300萬元，顯示出資金對AI算力板塊的關注度持續升溫。

  總結：把握技術升級與需求爆發雙重機遇

  綜合來看，英偉達產業鏈在A股市場的表現折射出全球AI產業發展的強勁動能。光模塊作為連接晶片與應用場景的關鍵環節，正受益於算力需求的指數級增長。儘管短期市場波動可能受政策或訂單落地節奏影響，但中長期看，具備技術壁壘和產能優勢的企業有望持續分享行業紅利。投資者可關注跟蹤核心標的的ETF產品，在充分評估風險後把握AI算力賽道的投資機會。

  （註：文中涉及的具體數據均來自滬深交易所及公開市場信息，創業板人工智慧指數歷史表現不預示未來結果）