中國報告大廳網訊，近年來，中國聚丙烯產業經歷了深刻的結構性變革。隨著產能規模持續擴張至5000萬噸以上，傳統以油制工藝為主的生產格局被打破，形成了多路徑並行發展的新型產業生態。這種多元化發展雖提升了供應鏈韌性，卻也催生了前所未有的成本競爭壓力，導致行業整體開工負荷率顯著下滑。

  一、原料結構多元化重塑產業格局

  中國報告大廳發布的《2025-2030年全球及中國聚丙烯行業市場現狀調研及發展前景分析報告》指出，截至2024年末，國內聚丙烯產能呈現三足鼎立態勢：油制路徑占比52.26%仍居首位，PDH工藝以22.71%的份額緊隨其後，煤制路線則占據17.75%的市場。這種多元化布局雖增強了產業鏈抗風險能力，卻也加劇了不同生產工藝的成本差異。油制工藝受國際油價波動牽制明顯，煤制路線面臨環保政策與煤炭價格雙重約束，PDH裝置則承受著進口丙烷成本的劇烈震盪。

  二、能源價格波動引發路徑間激烈競爭

  全球能源市場的劇烈波動成為聚丙烯行業的主要變量。2015-2020年間，油制工藝憑藉低價原油維持競爭優勢，但2021年後布倫特原油均價突破80美元/桶，導致其成本中樞上移25%以上。PDH路線雖在2020年享有丙烷低價紅利，卻因近年進口依存度超90%及新增產能衝擊，原料成本累計上漲40%，持續處於盈虧平衡邊緣。相比之下，煤制工藝受國內保供政策影響，雖然2021-2022年煤炭價格波動推高其成本，但自2022年下半年以來的過剩局面又使其重新獲得競爭力。

  三、成本壓力迫使行業進入調整周期

  嚴峻的成本競爭已傳導至生產端。統計顯示，2024年國內聚丙烯平均開工負荷率降至79.03%，較2019年下降12.24個百分點。分路徑看：PDH裝置受衝擊最嚴重，開工率曾一度跌破50%；油制路線中非煉化一體化企業的聚丙烯裝置被迫降負運行；煤制企業雖依託產業鏈協同優勢保持相對穩定，但配套不足的中小企業也出現減產現象。這種產能收縮既是行業陣痛，也是市場優勝劣汰的自然選擇。

  總結而言，中國聚丙烯產業已進入多元化競爭的新階段。原料路徑的多樣化既帶來供應鏈韌性提升，也引發持續的成本博弈。企業需通過技術升級、產業鏈協同和靈活經營策略應對挑戰，在碳中和背景下重構成本優勢。未來行業整合將加速，具備規模效應與資源保障的企業有望在新一輪洗牌中占據主導地位。