隨著網際網路的日益發展，生活越來越離不開網絡，網上銀行逐漸成為人們進行金融交易的首選，於是乎，理財也就有了新的發展方向——網上理財。藉助網絡，無論是個人理財還是為企業管理資金，都可擺脫銀行櫃檯的制約，即使不在銀行的工作時間之內，也能在家裡或單位，足不出戶享受理財的樂趣。

　　但調查發現，雖然網上銀行出現多年，可在以前使用的機率並不很高，更別說進行網上理財了。但隨著網絡的普及和銀行相關功能的逐漸完善，以網上銀行為代表的電子銀行的使用率逐年遞增。

　　據中國報告大廳了解，最近，各家基金公司陸續公布了去年四季度的貨幣基金表現，受收益率大幅下滑影響，網際網路「寶寶」類產品的規模也大幅縮水。

　　統計數據顯示，截至2014年12月31日，「寶寶」類理財產品數量為79隻，規模15081.47億元，較2014年第三季度減少557.46億元。這是自2013年6月餘額寶誕生以來，「寶寶」類理財產品首次出現整體規模負增長。

　　進入2105年以來，「寶寶」收益率再回下滑通道。

　　貨幣基金收益率持續下滑

　　導致「寶寶」類產品規模降低的直接因素是收益率持續下滑。

　　微信理財通對接的華夏財富寶貨幣基金數據顯示，2014年1月26日，其7日年化收益率曾一度漲至7.902%，為全年最高，隨後一路下行。

　　在2014年4月30日至12月4日的七個多月時間裡，華夏財富寶貨幣基金7日年化收益率均保持在4%—5%區間，12月上旬一度跌破4%，最低探至3.836%，比商業銀行三年期定存基準利率4%還要低0.164個百分點。

　　其他「寶寶」，如餘額寶之類的表現也差不多如此。

　　「寶寶」的收益率直接和貨幣市場利率掛鉤。2013年初貨幣市場資金面偏緊，利率高企，「寶寶」收益率便處於上行狀態。然而從2014年全年看，貨幣市場利率整體水平較上年有所下降，上半年貨幣市場利率震盪下行，下半年開始有所企穩。

　　具體來看，2014年Shibor隔夜品種的日平均利率較上年下行54個基點，至2.77%；Shibor7天品種的日平均利率較上年下行50個基點，至3.58%；銀行間回購日平均利率隔夜品種較上年下行56個基點，至2.78%；7天回購品種日平均利率較上年下行49個基點，至3.63%。

　　降息、A股行情帶來新影響

　　分析人士認為，「寶寶」類理財產品規模增減與其收益率呈正相關，而收益率更多要受貨幣政策和市場貨幣供應量影響。

　　進入2014年第四季度後，央行降息、A股行情暴漲導致「寶粉」移情，撤資入股，加上銀行考核制度的變化，銀行開始重點推出中長期理財產品，這些因素都給「寶寶」類理財產品帶來了巨大的收益壓力。

　　進入2015年，隨著利率市場化進程加快和網際網路金融監管完善，「寶寶」類理財產品的生存環境將面臨更加嚴峻的挑戰。受此影響，預計2015年這類產品的收益率會進一步下調，相關產品的整體規模也可能會繼續下降。

　　銀行理財產品形勢也不好

　　「寶寶」們的收益率下滑態勢同樣傳導給了銀行理財產品。

　　據新華社消息，剛剛進入2015年的銀行理財產品也是「開局不利」，預期收益率呈現大面積下調態勢，國有商業銀行品種平均收益率更是跌入「4時代」。

　　和「寶寶」收益率類似，銀行理財產品市場之前迎來了一輪收益率上漲潮，但進入新年後，由於銀行資金壓力驟減，理財收益率出現迅速回落。

　　據金融信息平台銀率網數據顯示，2015年首周共有781款人民幣非結構性理財產品發售，平均預期收益為5.27%。國有銀行、股份制銀行、城商行等不同銀行類型產品收益較前一周全面下滑，其中國有銀行平均收益更從5.07%跌落至4.95%，在全部品種中「墊底」。

　　從分期限類型看，新年首周除一年期以上投資期限理財產品收益率「逆增」外，其他所有期限類型產品平均收益亦全線下調，其中一個月以內期限產品降幅最大，較前一周下降0.32個百分點至4.62%。

　　銀率網分析師牛雯表示，受年初市場流動性趨緩影響，當前理財產品收益率整體將會以下行調整為主題。

　　理財師提醒，如果投資者資金流動性允許，可更注重長期合理的資產配置，選擇中長期理財產品，把絕對的投資收益固定下來。

　　更多理財產品市場前景預測信息查閱中國報告大廳發布的中國報告大廳發布的2014-2018年理財產品市場前景分析預測報告。