第三章 LED燈行業競爭績效分析

　　第八節 LED燈行業總體效益水平分析

　　近年來，我國LED燈具行業發展迅速，雖然經過近十年的發展，中國已經成長了包括雷士、歐普、佛照、陽光、三極雄光等許多一線照明品牌和大量二線品牌，但中國照明行業總體的集中化程度還是非常低的。在國內，歐普和雷士算是相對知名的兩家企業，但年銷售額業不超過20億人民幣，整個行業幾乎沒有一家照明企業的市場份額超過1%。

　　在照明科技高度發達，業態相當成熟的德國、美國及日本等已開發國家，整個照明行業幾經整合，2-3家行業中的強勢企業控制著全國95%以上的市場份額。目前我國照明行業的特點是大而分散，企業數量雖多但達到規模生產的企業有限，這樣就無法產生規模效益，成本不下來，質量上不去。同時更會導致技術水平難以得到提高，資源的低效率利用，企業競爭力薄弱。

　　2010我國燈具行業總體效益水平不是太高，最根本的原因就是受制於技術瓶頸。不在技術上尋求突破，那未來的照明市場，必然將被國際照明巨頭們所牢牢占據。

　　圖表 10：2010年我國燈具行業總體效益水平分析

　　數據來源：中安顧問

　　第九節 LED燈行業產業集中度分析

　　在產能集中度方面，由於國內的大型企業還不多，中小型企業占據主體為主，這使得在外延片領域十強企業的產量集中度為75.4%，晶片領域則要低很多，僅為56.4%，顯示屏領域最低位45.6%.可見，越是前端國內的集中度越高，下游產品則是企業眾多，產量集中度低下。綜合而言，我國LED行業的產業集中度相對不高，上游的集中度雖然正常但是隨著眾多企業的進入也面臨下降的局面。

　　在品牌集中度方面，由於國內的知名品牌企業還不多，小品牌企業占據主要位置，這使得在外延片領域十強品牌集中度為72.4%，晶片領域則要低很多，僅為52.3%，顯示屏領域最低位40.6%.可見，同產能集中度相似，越是前端國內的品牌集中度越高，下游產品則是企業眾多，品牌集中度低下。綜合而言，我國LED行業的品牌集中度不高，產業的整體競爭力低下，要走品牌之路還有很長的時間。

　　在技術集中度方面，外延片領域是幾家企業壟斷技術，外來進入者難以快速進入；在晶片製造領域則是技術相對壁壘較低，多種技術並存；在顯示屏製造領域由於產品應用的多樣化，技術也是多樣化，其壁壘最低。綜合而言，在技術競爭格局上外延片、晶片領域比較清晰，顯示屏領域則是技術眾多，產品多樣。

　　在LED照明產業內的企業，國內LED外延、晶片的主要企業有：廈門三安、大連路美、杭州士藍明芯、上海藍光、深圳方大、上海藍寶、山東華光、江西聯創、深圳世紀晶源、廣州普光和揚州華夏集成等。

　　在LED晶片產業的發展過程中，早期產品主要以普通亮度晶片為主，生產廠商也只有南昌欣磊等少數幾家。2003年以後，以廈門三安、大連路美為代表的晶片生產企業針對晶片市場的需求，紛紛把產品重點集中到高亮度晶片上，直接帶動了高亮度晶片產量的快速增長。一時間，國內掀起了LED晶片產業發展的熱潮，高亮度晶片成為LED晶片產業發展的主要推動力。2009年，我國LED晶片產量達到309.3億個，產值達到11.9億元。

　　隨著LED晶片生產企業的不斷增多，LED晶片產值的增長速度一直高於封裝環節，導致晶片產值在我國LED產業產值中所占比重不斷提升，由2002年的*****%上升至2009年的*****%.由此可見，我國LED產業正在由低端走向高端，向附加值更高，更具核心價值的晶片環節邁進。

　　第十節 LED燈行業不同所有制企業績效分析

　　2010年我國LED燈具行業不同所有制企業的經營績效差異比較大，總體上來看，國內生產企業的盈利能力最低，毛利率僅有*****%左右，盈利能力最強的是外資參與企業，其毛利率達到了*****%。

　　圖表 11：2010年我國LED燈行業不同所有制企業績效分析

　　數據來源：中安顧問

　　第十一節 LED燈行業不同規模企業績效分析

　　儘管目前中國LED產業投資和產能擴充不斷加快，LED照明生產企業超過3000家，但其中70%集中於下游的集成應用環節，缺乏上游核心技術，而且由於企業規模普遍偏小及標準缺失，產品質量參差不齊。與跨國企業相比，中國LED企業在諸多方面還存在很大的差距。高性能LED晶片和功率型LED晶片，國內能夠提供的還很少，高光效、高可靠等LED應用產品幾乎全部依賴於進口的高檔外延晶片。

　　圖表 12：2010年我國LED燈行業不同規模企業績效分析

　　數據來源：中安顧問