國泰君安證券近日研報指出，2024年二季度景氣提升、升級趨勢回歸，品牌集中度提升。預計二季度開始隨著旺季來臨及基數下降，啤酒行業景氣有望實現趨勢性提升。同時預計CR5噸價2024年一季度均實現正增長，較2023年四季度環比明顯改善或反轉，升級趨勢延續。飲料方面，受益於渠道、新品的雙輪驅動。啤酒板塊，均呈現品牌集中度的趨勢。
德邦證券研報稱，1）啤酒：隨著刺激消費系列政策出台，終端需求有望改善，餐飲等現飲場景的恢復有望帶動啤酒結構升級延續，建議關註：青島啤酒、重慶啤酒等。2）餐飲供應鏈：三季報整體業績承壓，期待後續終端需求回暖。由於終端需求持續減弱，餐飲供應鏈企業三季報業績整體承壓，目前大部分公司估值水平已經處於歷史較低水平，安全邊際充足。後續期待伴隨政策面促進終端消費，公司業績能夠築底反彈，建議關注業績韌性更強的龍頭公司和後續需求有望修復的彈性標的。3）休閒零食：微信灰度測試「送禮物」功能，春節旺季在即看好高勢能標的表現。2024年三季度休閒零食企業業績分化，頭部高勢能企業成長韌性依舊。2024年12月微信灰度測試「送禮物」功能，後續節假日眾多，作為送禮旺季有望帶來業績超預期的可能性，建議關註：甘源食品、三隻松鼠等。4）乳製品：預計2024年三季度開始終端產品新鮮度有所提升，動銷有望逐步恢復，建議關注春節備貨的情況。結合當前估值處於較低水位，建議關註：伊利股份、蒙牛乳業（港股）等。
中國報告大廳聲明：本平台發布的資訊內容主要來源於合作媒體及專業機構，信息旨在為投資者提供一個參考視角，幫助投資者更好地了解市場動態和行業趨勢，並不構成任何形式的投資建議或指導，任何基於本平台資訊的投資行為，由投資者自行承擔相應的風險和後果。
我們友情提示投資者：市場有風險，投資需謹慎。
京公網安備 11010502031895號