2025年，隨著經濟復甦預期的增強和科技產業的快速發展，證券市場正迎來新的發展機遇。資產規模高達27萬億元的信託資金正在加速布局證券市場，成為市場的重要增量資金來源。2024年，多家信託公司投向證券市場的資金規模顯著增長，其中平安信託同比增長超80%，外貿信託和五礦信託等公司的資金規模占比均超過60%。這一趨勢不僅反映了信託行業轉型的加速，也預示著證券市場將迎來更多元化的資金支持。

  一、信託公司大力布局證券市場

  《2023-2028年中國證券行業市場供需及重點企業投資評估研究分析報告》近年來，信託公司紛紛加大對證券市場的布局力度。以平安信託為例，截至2024年末，其資產管理規模達到9930億元，同比增長49.88%。其中，證券投資類信託業務成為規模增長的主力軍，整體規模超過5900億元，同比增長84%。這一增長趨勢在其他信託公司中也十分明顯。外貿信託的年報顯示，截至2024年底，其信託資產達2.15萬億元，其中1.84萬億元投向證券市場，占比高達85.25%。五礦信託的證券投資類業務規模占比也達到了77%。Wind數據顯示，截至2025年一季度末，信託持股總市值已達1304.88億元，外貿信託、蘇州信託、陝國投信託等超20家信託公司出現在上市公司前十大流通股東名單中。

  二、信託資金「搬家」趨勢明顯

  信託資金向證券市場「搬家」的趨勢愈發明顯。證券市場數據分析的數據顯示，截至2024年上半年末，信託業資金信託總規模達到19.95萬億元，其中投向證券市場(含股票、基金、債券)的規模合計為8.34萬億元，占比為41.81%。與2023年同期相比，投向證券市場的規模增加了3.28萬億元，同比增長64.89%，占比提升了近9個百分點。2023年投向證券市場的資金信託規模也顯著提升，截至2023年底，規模合計為6.6萬億元，較三季度末增加8536億元，環比增速為14.85%;與2022年末相比，規模增長了2.25萬億元，占比提升了近10個百分點。

  三、信託資金布局證券市場的動因

  信託資金加速布局證券市場的背後，有多重因素推動。一方面，政策層面的引導發揮了重要作用。2024年，中央金融辦、中國證監會聯合印發《關於推動中長期資金入市的指導意見》，鼓勵銀行理財和信託資金積極參與資本市場。另一方面，隨著信託公司主動管理能力和專業化資產配置水平的提升，資本市場成為信託資金布局的重要方向。信託公司通過做好大類資產配置，打造低波動、相對穩健的絕對收益產品系列，並積極發揮股債結合的優勢，參與REITs、定增、可轉債、可交債等投資。此外，經濟復甦預期的增強、科技產業的崛起以及企業基本面的持續修復，也為信託資金進入證券市場提供了良好的宏觀環境。

  四、證券市場迎來新機遇

  隨著信託資金的加速布局，證券市場迎來了新的發展機遇。信託資金的進入不僅為市場帶來了增量資金，也豐富了市場的資金結構。在經濟復甦預期回暖、科技產業崛起以及企業基本面持續修復的背景下，保險、信託、基金等機構資金將源源不斷湧入證券市場。信託資金的參與將進一步提升市場的活躍度和穩定性，推動證券市場的健康發展。同時，信託資金的布局也將促進信託行業的轉型升級，提升信託公司在資本市場的影響力和競爭力。

  總結

  2025年，證券市場正迎來信託資金加速布局的新趨勢。信託公司通過加大對證券市場的投資力度，不僅實現了自身的轉型升級，也為證券市場帶來了新的活力和機遇。隨著政策的支持、信託公司主動管理能力的提升以及宏觀經濟環境的改善，信託資金將成為證券市場的重要增量資金來源。未來，隨著信託資金的持續流入，證券市場有望迎來更加健康和穩定的發展。