2025年，全球投資環境面臨諸多不確定因素，私募股權投資行業正尋求適應和突破。英國資管巨頭施洛德投資集團旗下的施洛德資本全球私募股權主管指出，專業的私募股權投資機構將持續尋找在技術發展、社會需求等方面有堅實支撐的產業和公司進行投資，以穿越動盪不安的宏觀周期。在私募股權資本回暖的趨勢下，人民幣市場占據了明顯的比較優勢，成為全球股權投資機構重點關注的對象。

  一、私募股權投資回暖趨勢

  《2023-2028年中國私募行業市場供需及重點企業投資評估研究分析報告》近年來，全球私募股權投資經歷了明顯的波動和周期。2000年網際網路泡沫破裂後，私募股權投資市場受到重創，但隨著全球經濟的復甦，私募股權投資迅速升溫。然而，全球金融危機的爆發終止了這一復甦趨勢。危機過後，私募股權投資市場開始修復和升溫，並在2021年達到高峰。此後，受多重因素影響，私募股權投資再度趨於低迷，但近兩年市場收縮態勢趨於緩和，正逐步靠近歷史中位水平並趨於正常化。

  二、私募股權投資的專業定力

  私募行業前景分析提到儘管全球主要經濟體各自面臨諸多問題，但私募股權投資機構保持專業定力至關重要。施洛德資本的私募股權投資一直保持一貫的做法，即以專業投資機構的理性、審慎和專研，挖掘私募股權投資中的「核心資產」。施洛德資本在股權投資領域，持續向符合技術發展路線、具備堅實市場需求的項目傾斜資金和資源。近年來，人工智慧、醫療保健、消費等行業已成為其投資布局的重點方向。

  三、私募股權投資的重點領域

  在人工智慧領域，施洛德資本保持密切關注，並已在相關項目中進行投資布局。公司內部推出了生成式AI投資分析平台，通過AI技術輔助投資決策，提高投資效率。在醫療保健領域，老齡化成為全球性問題，為該領域投資提供了廣闊空間。消費領域經歷數年的重新定價後，相關資產的性價比凸顯，吸引投資。此外，企業網絡和信息化領域也展現出不錯的投資機會，企業軟體及其解決方案作為支撐企業發展的必要基礎設施，將持續迎來資金投入。

  四、人民幣私募股權市場的優勢地位

  在全球私募股權市場回暖的背景下，人民幣市場正占據優勢地位。相較於美元市場，人民幣市場在私募股權業務方面展現出更多機會。施洛德投資集團自2002年中國市場實施QFII制度以來，便是早期參與的企業之一，並較早地獲得了QFII資格。這表明人民幣市場在全球私募股權投資中正受到越來越多的關注和重視。

  總結

  綜上所述，2025年私募股權投資行業在經歷波動後正逐步回暖。在全球投資環境不確定因素增多的情況下，專業的私募股權投資機構通過保持專業定力，持續尋找有堅實支撐的產業和公司進行投資。人民幣私募股權市場在全球範圍內展現出明顯的比較優勢，成為全球股權投資機構重點關注的對象。未來，隨著技術發展和社會需求的變化，私募股權投資將繼續在人工智慧、醫療保健、消費等領域尋找機會，推動行業的發展。