中國報告大廳網訊，當前國內藥品行業的競爭格局正處於深度轉型期，人口老齡化加速、醫保政策調整、國產替代推進等多重因素推動行業結構持續變化，不同品類、不同玩家的競爭地位發生顯著變化，從已披露的公開數據來看，行業分化趨勢明顯，核心賽道的競爭強度持續提升。

一、品類維度競爭格局

1.1 核心品類規模結構

1.1.1 三大品類規模分布

國內藥品市場按照產品屬性可劃分為中藥、化學藥、生物藥三大獨立細分品類，不同品類的監管規則、技術路徑、需求結構存在本質差異，規模結構直接反映當前國內藥品市場的競爭基礎盤。本次統計口徑為中國市場成品藥範疇，不含上游原料藥、中間體等原材料環節，數據覆蓋2024-2025年已披露的完整統計結果，三大品類的規模差異本質是國內創新藥轉型和疾病譜變化共同作用的結果，生物藥憑藉創新驅動快速增長，中藥依託國內消費升級和政策支持維持穩定增長，化學藥經過多年發展已經進入存量競爭階段。整理核心規模數據如下。

表1 2024-2025年中國藥品三大品類市場規模（單位：億元）

品類	統計年份	市場規模
生物醫藥整體	2024	21359
中藥整體	2025	18000

從規模排序來看，生物醫藥已經成為國內藥品市場規模最大的品類，中藥整體規模緊隨其後，二者合計占國內成品藥市場的95%以上，符合標準分類的結構特徵。這一規模結構反映國內創新藥轉型下，生物藥的增長動能已經充分釋放，後續競爭的核心焦點將持續集中在生物創新藥和慢性病領域的化學藥賽道。

1.1.2 慢性病藥競爭特徵

國內疾病譜隨人口結構變化發生深刻轉變，2024年國內老年人口數量達到2.2億人，占總人口比例15.6%，慢性病患病率隨年齡增長大幅提升，帶動慢性病用藥需求持續擴容。需求端之外，人均可支配收入提升帶動支付能力增長，2024年城鎮人均可支配收入達到54188元，農村居民達到23119元，長期慢性病用藥的支付意願和支付能力持續提升，推動慢性病藥物市場成為國內藥品行業增長最快的細分領域。從競爭層面看，不同細分賽道的增速差異顯著，新機製藥物憑藉臨床優勢獲得更快的市場滲透，整理核心細分領域的增速數據如下。

表2 2024年中國慢性病藥核心細分領域增速

細分領域	2024年增速（%）
慢性病藥物整體	10.5
糖尿病用藥	14.2
GLP-1類新機製藥物	超30

GLP-1類藥物同時覆蓋降糖和減重兩大適應症，雙重需求驅動其增速遠超行業平均水平，也成為當前國內外企業布局的核心熱門賽道。糖尿病用藥整體增速高於慢性病行業平均水平，反映國內糖尿病患病率提升、患者篩查率提高帶來的需求持續擴容，未來這一賽道的競爭強度會進一步提升。從現有數據觀察，前五大慢性病領域（心腦血管、糖尿病、呼吸系統、腫瘤和精神病）合計占慢性病藥物市場的83%，行業集中度較高，核心賽道的競爭決定了整體慢性病藥物市場的競爭格局。

1.2 產業鏈上游競爭結構

1.2.1 上游配套環節規模

藥品產業鏈位於中游成品藥端，上游為醫藥中間體、藥用輔材、製藥裝備等配套環節，上游配套的技術能力和產能穩定性直接決定成品藥的生產成本和供給安全性，國內醫藥產業升級背景下，上游配套環節的市場規模隨成品藥需求擴張持續增長，同時國產替代政策推動本土上游企業快速發展，不同配套環節的規模差異反映國內藥品產業的結構特徵。整理2024年已披露的核心上游配套環節規模數據如下，統計口徑均為中國市場整體規模。

表3 2024年中國藥品上游核心配套環節市場規模（單位：億元）

配套環節	2024年市場規模
醫藥中間體	2552
藥用輔材	949
製藥裝備	780

醫藥中間體規模遠高於其他兩個環節，本質反映國內作為全球化學藥生產基地的產業定位，國內企業不僅滿足本土成品藥企業的需求，還承接了全球市場的中間體訂單，雙重需求帶動規模增長。製藥裝備和藥用輔材規模相對較小，但近年隨著國內成品藥企業升級改造和國產替代政策推進，增長動能逐步釋放，未來規模增速會高於行業平均水平。

1.2.2 國產化率水平分布

國內上游配套環節的國產化率呈現明顯的分層特徵，普通技術層級的配套環節已經基本實現國產自給，高端技術領域仍然依賴進口，不同細分領域的國產化率差異顯著，直接影響本土上游企業的增長空間。從已披露的數據來看，2024年高活性藥物生產裝備的國產化率為35%，這一領域因為技術壁壘高、對生產安全性要求嚴格，過去長期被跨國企業壟斷，近年本土企業逐步實現技術突破，開始搶占市場份額。與之形成對照的是，普通製藥裝備和普通藥用輔材的國產化率已經超過90%，本土企業完全占據市場主導地位，競爭主要集中在成本和服務層面。

究其本質，國內上游企業的技術升級路徑是從低端向高端逐步滲透，本土企業憑藉成本優勢、響應速度優勢和服務優勢逐步替代進口產品，近年已經在多個高端細分領域實現零的突破，比如一次性生物反應器、高端藥用輔料等領域都有本土企業實現量產並獲得客戶認證。從競爭格局來看，高端上游領域目前仍然以跨國企業為主導，本土頭部企業通過持續的研發投入逐步積累技術和客戶資源，市場份額逐步向頭部本土企業集中，未來十年高端上游領域的國產替代仍然存在較大的市場空間，本土企業具備長期增長機會。

二、參與主體競爭格局

2.1 玩家份額結構特徵

2.1.1 原研仿製藥份額分布

不同治療領域，跨國藥企原研藥和本土仿製藥的份額結構存在顯著差異，這種差異主要由研發布局時間、專利保護期、臨床認知度等因素共同決定。慢性病領域因為原研藥進入市場時間早，長期的臨床應用形成了穩定的醫生用藥習慣，即使專利到期後，原研藥仍然能夠維持較高的市場份額。從已披露的數據來看，2024年國內慢性病藥物市場中，跨國藥企原研藥占比達到65%，本土仿製藥占據剩餘35%的市場份額。

帶量採購政策全面推進後，本土通過一致性評價的仿製藥逐步搶占公立醫療機構的市場份額，原研藥份額逐步向DTP藥房、高端民營醫院等社會化渠道轉移，原研藥的整體份額呈現緩慢下降的趨勢，但下降速度遠低於市場預期。生物藥領域，原研藥的份額更高，因為本土生物類似藥的布局時間較短，市場滲透仍然處於早期階段，大部分創新生物藥領域原研藥占比超過80%。化學仿製藥領域，經過多輪帶量採購的洗禮，本土仿製藥已經占據大部分公立醫療機構的市場份額，原研藥份額已經壓縮到20%以下。從現有趨勢觀察，本土企業的創新轉型逐步推進，本土創新藥的份額逐步提升，未來原研藥的份額會持續下降，但短期內在高端慢性病和創新領域，原研藥仍然占據主導地位。

2.1.2 流通渠道份額分布

藥品流通渠道的結構變化直接影響不同玩家的競爭優勢，傳統藥品渠道以公立醫院為核心，近年隨著處方外流政策推進、網際網路醫療的發展，DTP藥房、線上電商等社會化渠道的占比逐步提升，不同品類的渠道結構存在明顯差異，慢性病長期用藥因為患者自主購藥需求高，DTP藥房的占比更高，中成藥因為具備一定的大健康屬性，消費者自主購買比例高，電商渠道的滲透速度更快。整理已披露的核心渠道占比數據如下，統計口徑為對應品類的整體市場占比。

表4 中國藥品市場核心渠道占比情況

渠道類型	統計年份	占比（%）
慢性病用藥DTP藥房	2024	28
化學製劑電商	2030（預測）	超20

處方外流政策持續推進下，DTP藥房和電商渠道的占比會持續提升，這一結構變化有利於具備品牌優勢和零售渠道布局的本土企業，也會改變原有公立醫院主導的競爭格局，給中小創新企業更多直接觸達消費者的市場機會，推動行業競爭格局進一步多元化。

2.2 研發端競爭特徵

2.2.1 研發投入強度分化

藥品行業是典型的技術密集型行業，研發投入強度直接決定企業的產品管線儲備和未來的競爭地位，國內藥品行業的研發投入強度呈現明顯的分化特徵，不同品類、不同定位的企業研發投入差異顯著。從已披露的數據來看，2023年國內化學藥品製劑行業整體研發投入強度達到11.7%，遠高於傳統製造業的平均水平，符合技術密集型行業的特徵。

進一步拆解，創新導向的化學藥企業研發投入強度普遍超過15%，部分頭部創新企業的研發投入強度甚至超過30%，將大部分營收投入到新產品研發中。傳統仿製藥企業的研發投入強度大多維持在5%以下，研發投入主要用於一致性評價和現有產品的工藝改進，基本沒有全新靶點的創新藥研發布局。生物藥企業因為研發周期長、投入大，整體研發投入強度高於化學藥和中藥，平均水平在15%以上。中藥企業因為研發主要集中在現有產品的二次開發和經典名方開發，整體研發投入強度相對偏低，大多維持在3%-8%區間。從競爭邏輯來看，高研發投入的企業會逐步推出新產品，搶占傳統企業的市場份額，推動行業份額向頭部創新企業集中，行業集中度會持續提升。

2.2.2 新藥研發方向分布

國內新藥研發的方向主要圍繞未滿足的臨床需求布局，熱門賽道的集中度較高，資本和企業資源持續向需求空間大、臨床價值高的賽道集中。從已披露的數據來看，2024年國內開展的臨床試驗中，慢性病藥物占比達到21%，全年獲批的新藥中，慢性病新藥數量達到23個，占同期獲批新藥總數的比例接近三成，反映慢性病賽道的研發熱度。

進一步拆解，慢性病藥物中，糖尿病、心腦血管、腫瘤是研發投入最多的三個領域，其中新機製藥物如GLP-1受體激動劑、SGLT-2抑制劑等領域，研發項目數量占比超過一半，反映行業對這些賽道的高關注度。與之形成對照的是，罕見病藥物的研發占比仍然偏低，不足5%，主要因為罕見病的患者群體小，市場規模有限，研發投入回收周期長，對企業和資本的吸引力不足。從競爭格局來看，熱門賽道已經出現一定的扎堆研發現象，部分賽道的同質化競爭比較明顯，未來隨著產品陸續上市，可能會出現價格競爭和市場出清，而罕見病等冷門賽道仍然存在較多未滿足的臨床需求，具備技術能力的企業提前布局有望獲得超額收益。