中國報告大廳網訊，國內煙花爆竹行業現狀受政策監管與消費需求雙重影響，近年呈現明顯的結構化調整特徵。

一、供給端行業現狀

1.1 生產資質與產能格局

1.1.1 合法企業規模變化

國內煙花爆竹行業屬於高危管制行業，生產端實行嚴格的資質准入制度，未取得安全生產許可證的企業一律不得開展生產活動，行業供給規模受監管政策影響明顯。國內煙花爆竹整體市場規模的年度變化能夠直接反映行業調整節奏，受政策鬆緊與消費需求變動影響，不同年度規模波動符合行業監管的整體方向，梳理2015年至2022年的已公開核定數據，所有數據均來自官方權威渠道，指標統一為國內整體市場規模，單位統一為億元，整理如下。

從數據變動可以看出，2015-2018年行業規模處於上升周期，彼時國內禁限放政策覆蓋範圍尚窄，消費需求維持高位，行業規模持續擴張。2019年受多地政策集中收緊影響，規模回落至2015年水平，隨後逐年緩慢回升，整體呈現收縮後企穩的走勢，行業逐步進入存量調整階段。

供給端除了整體規模變動，合法資質企業的數量變化體現了行業出清的程度，2024年12月統計數據顯示，國內擁有合法資質的煙花爆竹生產企業共678家，對比十年前超過千家的水平，行業出清幅度超過三成。與之形成對照的是，批發企業數量維持在4200家，零售單位數量達到20萬個，從業人員總量超過60萬人。進一步拆解，生產端的集中化趨勢明顯，中小產能逐步退出，頭部產區的資源集聚效應凸顯，國內煙花爆竹生產主要集中在湖南、江西兩地，其中湖南瀏陽、醴陵，江西上栗、萬載是核心產區，占全國產能的比重超過八成。

究其本質，生產端的出清主要來自兩方面推動，一是安全監管要求提升，落後產能不符合安全標準被淘汰，二是環保政策與禁限放政策壓縮需求，部分中小生產企業主動退出市場。安全監管層面，各地市場監管部門會定期開展產品質量監督抽查，2025年江蘇省鹽城市對C級煙花爆竹的抽查結果顯示，抽查總批次40批次，不合格批次3批次，不合格率為7.5%，不合格產品主要存在裝藥超標、引火線不合格等問題，這類不合格產品大多來自小作坊式的非法生產，反映出非法產能依然存在一定的生存空間，監管仍需持續發力。目前行業監管形成了應急管理部門管生產安全、市場監管部門管產品質量、公安部門管非法運輸銷售的協同監管體系，對合法產能的監管體系已經較為完善，打擊非法產能依然是監管的核心重點。

1.2.1 核心出口區域表現

國內是全球最大的煙花爆竹出口國，出口市場是國內產能的重要消化渠道，近年受海外需求波動與匯率變化影響，出口數據呈現量價齊跌但價格降幅低於銷量的特徵，產品結構升級趨勢明顯。2023年中國海關總署發布的HS編碼下煙花爆竹出口相關指數，能夠直觀反映出口貿易的變動方向，三類指數均以基期為100計算，數值高於100代表較基期上漲，低於100代表下跌，所有指數統計時間為2023年12月，口徑統一，整理如下。

從指數水平可以看出，2023年出口數量較基期下降超過10%，出口總價值下降不足4%，而出口價格較基期提升近8%，這一變化反映出國內出口產品結構正在升級，高附加值產品占比提升，帶動整體出口價格上行，抵消了部分銷量下滑帶來的影響，行業出口端的盈利水平並未隨銷量下滑出現同等幅度的下降。

具體到2023年全年出口數據，出口總量為363573噸，出口總金額為102743萬美元，出口量同比下降10.8%，出口金額同比下降4.42%，這一數據變化和指數反映的趨勢完全一致。從區域來看，湖南省是國內最大的煙花爆竹出口省份，2024年全年出口金額達到48.4億元，占全國出口總額的比重超過七成，核心原因在於湖南瀏陽作為全球最大的煙花爆竹生產基地，擁有完善的產業鏈配套和品牌優勢，海外客戶認可度高，出口份額長期維持領先。與之形成對照的是，歐洲是國內煙花爆竹出口的核心市場，其中德國市場占歐洲進口煙花爆竹總量的九成以上，2024年前9個月數據顯示，德國進口的煙花爆竹中，來自中國的占比達到99%，可見中國產品在德國市場幾乎處於壟斷地位，海外市場對中國煙花爆竹的依賴度較高。

進一步看，出口市場的需求結構也在發生變化，傳統的歐美節日市場需求穩定，但近年東南亞、中東等新興市場的需求逐步增長，不過受海外安檢標準提升等因素影響，出口門檻也在不斷提高，頭部出口企業憑藉合規優勢逐步搶占中小出口企業的份額，出口端的集中化趨勢也在逐步顯現。中小出口企業因為無法滿足海外日趨嚴格的安檢和環保標準，逐步退出出口市場，頭部企業則通過升級生產工藝、調整產品配方滿足海外標準，份額持續提升，這種趨勢和國內生產端的集中化趨勢形成共振，推動整個行業的集中度提升。

二、需求端政策與市場結構

2.1 禁限放政策實施格局

2.1.1 國內消費區域分化

國內煙花爆竹消費的核心影響因素是禁限放政策，政策覆蓋範圍直接決定了國內消費市場的規模，近年國內多地出於安全和環保考慮，逐步擴大禁放範圍，政策實施格局呈現出大城市嚴管、中小城市逐步放鬆的分化特徵。國內不同城市根據自身的環保壓力、安全管理需求，制定了差異化的煙花爆竹燃放管理政策，從已公開的2024-2025年核心城市政策數據來看，不同城市的管控強度差異明顯，梳理部分已公開的明確政策參數如下。

從上述參數可以看出，截至2024年底，全國超過四成的地級及以上城市實施了禁放政策，管控範圍較十年前明顯擴大，部分允許燃放的城市也設置了明確的燃放時間、零售點布局和存儲要求，管控精細化程度明顯提升，改變了過去要麼全面禁放要麼全面放開的簡單管理模式。

政策驅動下，國內消費市場呈現明顯的區域分化，一線大城市和省會城市大多實施全域禁放或者限時限區域燃放，消費規模被大幅壓縮，而三四線城市和縣城、鄉鎮地區，大多允許春節等傳統節日期間燃放，依然是國內煙花爆竹消費的核心市場，占國內消費總量的比重超過八成。從消費場景來看，傳統的春節、元宵節燃放需求占總消費的比重超過九成，其餘的婚慶、開業、慶典等需求占比不足一成，消費的季節性特徵非常明顯，大多數零售點一年僅在春節前一個月左右開業，其餘時間停止經營，盈利也主要依賴春節這一個銷售旺季。

安全管理層面，允許燃放的地區對零售點的布局有嚴格要求，昆明市主城8區要求零售點安全監控半徑不低於80米，避免零售點過於集中帶來安全隱患，對個人存儲也設置了上限，東莞市規定個人存放不得超過15公斤，從源頭降低安全事故發生的機率。進一步拆解，近年部分城市出於傳統文化傳承的考慮，逐步調整了禁放政策，從全面禁放調整為限時限區域燃放，這一變化帶動部分地區消費需求出現小幅回升，比如昆明市2025年春節允許燃放的天數達到25天，覆蓋整個春節假期和元宵節，投放的零售點數量達到302家，滿足了當地居民的消費需求。這種政策調整背後，反映出地方對煙花爆竹的認知逐步回歸理性，一方面重視安全環保，另一方面也尊重傳統民俗需求，政策彈性逐步提升，這種分化也讓國內消費市場的結構性特徵更加明顯，從現有數據觀察，未來國內消費大機率維持當前的分化格局，不會出現全面禁放或者全面放開的極端情況。

2.2 替代品類發展現狀

2.2.1 電子花炮滲透率水平

隨著禁放範圍的擴大，傳統煙花爆竹的替代品類逐步興起，其中電子鞭炮、數字煙花是最主要的替代品類，這類產品不使用煙火藥劑，不會產生煙花爆竹燃放帶來的空氣污染和安全隱患，符合禁放區域的消費需求，近年市場規模逐步擴大。替代品類的市場規模變化能夠反映行業創新的進展，梳理近年已公開的國內電子類煙花爆竹替代產品的市場規模數據，所有指標均為國內整體市場規模，口徑統一，整理如下。

從數據可以看出，2023到2024年國內替代品類市場規模增長超過六成，增速遠高於傳統煙花爆竹行業，反映出替代品類處於快速增長階段，市場需求正在逐步釋放，行業發展動能充足。

艾媒諮詢數據顯示，2024年國內創新替代品類喜鞭的市場滲透率僅為3.2%，整體滲透率依然處於較低水平，說明替代品類依然有較大的增長空間。究其本質，替代品類的需求主要來自禁放區域的消費需求，不少居民有傳統的燃放喜慶需求，在傳統煙花爆竹無法購買燃放的情況下，會選擇電子鞭炮等替代產品滿足需求，電子鞭炮可以重複使用，能夠產生聲光效果，和傳統鞭炮的喜慶效果接近，同時價格較低，安全性高，因此受到消費者的歡迎。數字煙花則是近年興起的新型替代產品，通過投影、無人機等技術呈現煙花效果，主要用於大型城市節慶活動，這類產品成本較高，個人消費占比還比較低，主要以B端市場為主。

與之形成對照的是，替代品類對傳統品類的替代是結構性的，並不會完全替代傳統煙花爆竹的需求，在允許燃放的區域，消費者依然更偏好傳統煙花爆竹的燃放體驗，傳統煙花爆竹的文化屬性是替代品類無法完全替代的。從行業參與主體來看，不少傳統煙花爆竹生產企業也開始布局替代品類業務，利用自身的渠道優勢和品牌優勢，拓展電子鞭炮等產品的生產和銷售，實現多元化發展，降低傳統業務波動帶來的經營風險。國內民爆行業上市企業保利聯合，2022年營業收入達到20.16億元，其中工業炸藥業務營收15.60億元，管索產品業務營收4.56億元，保利聯合也在逐步布局煙花爆竹相關的民用爆炸品和環保替代業務，依託自身的化工產能優勢，拓展相關業務邊界。

進一步看，替代品類的發展也面臨一些痛點，比如產品同質化嚴重，低端產品居多，高端產品價格偏高，消費者認可度還需要提升，同時行業標準尚未完全統一，部分產品質量參差不齊，影響了行業的整體發展。從現有數據觀察，未來替代品類依然會保持較快的增長速度，滲透率逐步提升，但短期內不會對傳統煙花爆竹市場構成大的衝擊，兩者會長期共存，分別滿足不同區域、不同場景的消費需求。

核心洞察

1. 國內煙花爆竹行業已完成階段性產能出清，合法產能格局穩定，生產與出口端集中化趨勢明顯
2. 禁限放政策整體收緊但精細化程度提升，國內消費區域分化格局將長期延續
3. 環保替代品類處於快速增長期，當前滲透率僅3.2%，未來增長空間較大