中國報告大廳網訊，毛肚作為火鍋賽道的核心剛需食材，近年隨著火鍋餐飲行業的發展和休閒食品品類的創新，市場規模持續擴容，產業布局不斷優化，形成了上游原料供應、中游加工、下游多渠道銷售的完整產業鏈。當前毛肚產業已經形成明顯的區域集聚和細分賽道分化，核心數據可以反映產業發展的真實態勢。

一、毛肚產業供需格局

1.1 上游供給端變化

1.1.1 原料與設備變動

毛肚作為偶蹄類牲畜的加工副產物，原料供給直接綁定國內肉牛養殖行業，供給端波動直接影響毛肚加工行業的成本與產量。國家統計局數據顯示，2025年1-6月國內牛存欄量同比下降2.1%，肉牛出欄量同比降幅同樣為2.1%，原料端整體供給偏緊，帶動活牛均價同比上漲4.1%，批發市場牛肉均價同比上漲4.8%，毛肚原料採購成本隨之提升。國內原料供給不足的缺口，長期依靠進口補充，美國、紐西蘭是國內進口毛肚的核心來源國，2022年從美國進口毛肚57267.39噸，從紐西蘭進口9297.742噸，進口原料占國內供給的比例維持在兩成左右。

毛肚加工此前多為小作坊手工模式，泡發、切割、分級等環節標準化程度低，產品品質不穩定，近年隨著餐飲端對品質一致性要求提升，加工環節智能化改造加速，不同時間節點的智能化設備滲透率呈現明確提升趨勢，相關數據整理如下。

從數據變動可以觀察到，五年間行業智能化滲透率提升30個百分點，改造速度快於多數食品加工細分領域，主要驅動因素來自下游連鎖餐飲品牌對毛肚品質穩定性的要求，頭部加工廠商的示範效應也帶動中小廠商跟進改造，滲透率提升趨勢預計仍將延續。加工設備細分領域本身保持高速增長，2022-2024年年均增長率達到30%，2024年細分領域年銷售額為2000萬元，頭部設備廠商市占率達到28%，頭部廠商可幫助合作客戶提升產能40%，降低運營成本35%，整體供給端升級趨勢明確。

1.2 下游需求端結構

1.2.1 渠道需求分化

下游需求端呈現明顯的渠道分化特徵，餐飲渠道是毛肚的第一大需求場景，占總需求的比例超過九成，其中火鍋賽道貢獻了餐飲渠道八成以上的需求，毛肚已經成為連鎖火鍋店的標配菜品，是吸引消費者到店的核心單品之一。除餐飲渠道外，生鮮零售渠道和休閒食品渠道的需求近年增長迅速，占比持續提升，不同渠道的毛肚價格受流通環節加價、品牌定位、產品形態影響，差異十分明顯，2025年7月不同渠道的價格數據整理如下。

價格落差核心來自流通環節加價和品牌溢價，頭部品牌火鍋的毛肚終端價格接近批發價格的5倍，既體現了加工、服務環節的成本加成，也反映出頭部品牌對產品品質的溢價空間，下沉市場餐飲終端的毛肚定價更貼近大眾消費需求，整體價格帶覆蓋不同層級的消費群體。生鮮零售渠道的增長主要來自家庭火鍋消費的崛起，預包裝毛肚的電商渠道銷售額2023年為46.25億元，占毛肚總流通額的比例為25%，家庭消費場景的需求增長穩定。

休閒食品渠道以素毛肚為主，依託魔芋加工技術，主打低脂爽脆的口感，適配年輕消費者的休閒零食需求，近年增速遠高於真毛肚市場，渠道結構整體呈現高端餐飲下沉、家庭零售增長、休閒零食擴容的分化特徵。

二、毛肚產業競爭與布局

2.1 細分賽道競爭格局

2.1.1 真素賽道表現

毛肚產業分為真毛肚和素毛肚兩大獨立細分賽道，真毛肚以牛瓣胃為原料，主要供應餐飲和生鮮零售，素毛肚以魔芋為原料，屬於休閒食品品類，兩大賽道的競爭格局差異明顯。真毛肚加工賽道整體集中度較低，以區域加工廠商為主，頭部企業多集中在核心產區，以重慶周煒食品為例，企業經營年限達36年，生產基地面積6萬平米，日產能10萬斤，服務全國10萬+火鍋門店，具備較強的分銷覆蓋能力。

以毛肚為核心差異化賣點的巴奴毛肚火鍋，是真毛肚餐飲端的頭部品牌，近年保持穩定擴張，門店數量從2022年初的83家增長至2025年接近160家，四年間門店數量增長率達74.7%，歷年營收數據整理如下。

從營收變動可以看到，巴奴2022-2024年營收從14.33億元增長至23.07億元，持續保持增長態勢，2025年一季度營收同比增長25.7%，增速符合行業預期，下沉市場布局推進順利，二線及以下城市門店占比達78.6%，部分下沉市場首店日翻台率最高達到10次，反映出品牌在下沉市場的認可度，2024年經調整淨利潤達到1.96億元，淨利潤率穩定在8.5%左右，盈利水平符合連鎖火鍋行業的正常區間。

素毛肚賽道作為休閒食品的細分，近年保持高速增長，頭部辣味休閒食品企業紛紛加大布局，2025年上半年核心企業素毛肚相關營收數據整理如下。

頭部企業素毛肚相關業務均保持高速增長，衛龍蔬菜製品（含素毛肚）營收增速達到44.3%，素毛肚相關營收占衛龍總營收的比例達到60.5%，是衛龍第一大收入來源，鹽津鋪子休閒魔芋素毛肚營收增速達到155.1%，增速遠超公司其他品類，反映出素毛肚賽道仍處於快速擴容階段，消費者對該品類的需求持續提升，頭部企業通過智能化改造提升生產效率，衛龍魔芋產線生產效率提升幅度達到80%，單台切花機效能提升超200%，規模效應進一步放大了頭部企業的成本優勢。

2.2 區域產業分布特徵

2.2.1 核心產區集聚現狀

國內毛肚加工產業呈現明顯的區域集聚特徵，川渝地區作為火鍋發源地，對毛肚的需求起步早，加工技術成熟，逐步發展成為全國核心加工產區，其中重慶合川是國內首個規模化的毛肚加工集聚地，產業鏈配套完善，從原料採購、加工生產到全國分銷的鏈路完整，2024年合川毛肚產業核心數據整理如下。

合川毛肚產量占西南地區總產量的33.3%，集聚效應十分明顯，頭部企業貢獻了全區九成以上的產量，中小廠商以本地化小批量生產為主，服務區域中小餐飲客戶，產區的技術積累、供應鏈配套、物流網絡優勢，使得川渝毛肚在全國市場具備較強的競爭力，國內多數連鎖火鍋品牌的毛肚供應商都集中在川渝地區。除重慶合川外，四川成都也是核心的毛肚加工和分銷集散地，依託成都全國性的火鍋食材批發市場，毛肚分銷網絡覆蓋國內多數省市，區域產業布局整體呈現川渝集聚、輻射全國的特徵，核心產區的競爭優勢短期內難以被其他地區替代。

核心洞察與提示

如需獲取毛肚產業細分維度的深度調研數據，可跟進後續產業研究輸出。從現有數據觀察，核心洞察可歸納為三點：

1. 國內毛肚原料供給偏緊，加工環節智能化升級空間大，頭部設備廠商具備明確增長機會
2. 真毛肚餐飲端品牌溢價空間充足，連鎖品牌下沉市場拓展潛力較大
3. 素毛肚休閒賽道仍處於高速擴容階段，頭部休閒食品企業有望持續受益