中國報告大廳網訊， 當前中國化肥產業布局經歷多年供給側改革調整，已經從產能擴張階段進入存量整合階段，產業布局逐步向資源優勢區域、頭部企業集中，行業整體發展質量提升，同時在化肥減量增效政策推動下，行業技術水平提升，產品結構優化，更好適配國內農業綠色發展的需求。

一、供給端產業格局

1.1 產能與產量變化

1.1.1 規模以上企業數量變動

國內化肥行業的供給側結構性改革從2015年前後全面啟動，核心方向是淘汰落後產能、出清低效市場主體，推動行業向綠色化、規模化方向轉型。改革啟動前的2014年，全國肥料製造行業規模以上企業數量為2388家，到2021年，這一數字降至1816家，七年間累計減少572家，出清比例超過23%。退出市場的主體多為年產能低於10萬噸的小型企業，普遍存在環保不達標、能耗偏高、生產成本高、產品結構單一等問題，在行業標準提升後逐步喪失競爭力。

企業數量的減少是多重政策共同作用的結果。環保政策層面，國家對化肥行業的污染物排放標準不斷收緊，中小型企業難以承擔環保改造的投入成本，被迫退出市場；安全生產政策層面，化肥生產屬於危化品範疇，中小型企業的安全投入不足，不符合新的安全生產要求；市場層面，化肥減量行動推動國內整體需求增速放緩，市場競爭加劇，中小型企業沒有規模優勢，成本高於頭部企業，在價格下行周期更容易出現虧損。

行業整合的結果是產業集中度持續提升，頭部企業通過產能置換獲得新增產能指標，逐步擠占中小企業退出後留出的市場空間，CR5、CR10等集中度指標持續提升，產業布局進一步向煤炭、磷礦、鉀鹽等資源優勢區域集中，雲南、貴州、新疆、內蒙古等資源省份的產能占比逐年提升，東部缺乏資源的省份產能逐步退出。

1.1.2 全國化肥產量歷年趨勢

行業整合過程中，落後產能的退出並沒有導致全國化肥總產量大幅下滑，頭部企業新建的大型產能落地後，逐步填補了落後產能退出後的供給缺口，總產量呈現緩慢增長的態勢，既保障了國內農業生產的用肥需求，也為出口增長提供了供給支撐。國家統計局公布的農用氮、磷、鉀化肥產量數據口徑統一，能夠清晰反映這一趨勢變化，不同年份的產量數據均為全年核定值，統計口徑一致具備可比性。

表1 2020-2024年中國農用氮磷鉀化肥產量（萬噸）

年份	產量（萬噸）
2020	5495.97
2021	5543.58
2022	5573.38
2023	5683.83
2024	6006.1

這一增長路徑完全符合國內化肥行業產能置換政策的設計邏輯，政策要求新增產能必須淘汰等量或超量的落後產能，因此總產量不會出現無序擴張，只會保持平穩的低速增長，滿足國內需求和出口的增量需求。2024年產量增幅明顯高於前幾年，不排除全球化肥需求恢復、出口空間打開帶動國內企業提升開工率的影響，後續產量增速仍將維持在低位區間，不會出現大幅波動。

1.2 進出口貿易結構

1.2.1 進出口規模變化

近十年來，中國化肥產業的進出口格局發生了根本性變化，從早期的淨進口國轉變為全球最大的化肥淨出口國，產業的全球競爭力持續提升。2022年，中國肥料進口數量為894萬噸，出口數量達到2486萬噸，淨出口量超過1500萬噸，貿易順差特徵已經十分明確。2023年，全國化肥產品出口額達到685.5億元，進口額為396.48億元，貿易順差接近289億元，對國內化肥行業的盈利支撐作用明顯。

從全球需求的變化趨勢看，全球化肥需求量在2021年同比下降1.43%，2022年同比下降4.78%，主要受全球糧食價格波動、地緣衝突影響，2023年全球化肥需求量恢復增長，同比提升3.13%，需求量達到19157萬噸，同期全球化肥產量為20863萬噸，同比增長0.96%，中國產量增速高於全球平均水平，在全球市場的份額進一步提升。

俄烏衝突之後，原本占全球化肥出口份額近三成的俄羅斯、白俄羅斯出口受阻，全球化肥供應鏈出現重構，中國化肥產能充足，生產成本低於歐美已開發國家，產品性價比優勢明顯，快速填補了市場空白，出口份額持續提升。進一步拆解，中國氮肥、磷肥的產能優勢最為明顯，國內煤炭、磷礦資源豐富，成本控制能力強，在全球市場的競爭力遠高於其他產區，鉀肥因為國內資源儲量有限，仍然保持一定規模的進口，以配額管理保障供應穩定。

1.2.2 進口關稅配額政策調整

化肥進口關稅配額管理是我國調控化肥進口規模、穩定國內市場價格的核心政策工具，配額內進口享受更低關稅稅率，配額外進口關稅稅率較高，政策設計的核心目標是保障國內農業用肥供應，同時避免過量進口衝擊國內生產企業。2026年商務部公布的化肥進口關稅配額管理細則，整體框架延續了此前的管理邏輯，核心參數明確了不同主體的申領規則，平衡了存量貿易企業和新申請企業的需求，政策透明度進一步提升，有助於進口企業提前安排全年採購計劃，穩定鉀肥等國內短缺品種的進口渠道。

表2 2026年中國化肥進口關稅配額核心參數

參數類別	參數值
進口關稅配額總量	1365萬噸
《化肥進口關稅配額證明》有效期	3個月
新申請企業起始配額	2000噸
存量企業起始申領量下限	2000噸
存量企業起始申領量上限	50萬噸

配額總量維持在千萬噸以上的規模，足以滿足國內對鉀肥等稀缺肥料品種的進口需求，能夠保障國內市場供應穩定。配額申領的上下限設置，既避免了少數頭部企業壟斷全部配額資源，也防範了大量小散企業過度申領導致的配額閒置，政策設計的合理性進一步提升。新申請企業的起始配額設置為2000噸，給新進入市場的貿易企業留出了准入空間，避免了配額資源的固化，有助於維持進口市場的競爭性。

二、需求端與效益變化

2.1 施用量與利用率變化

2.1.1 三大主糧化肥利用率提升

國內從2015年啟動化肥減量增效行動，核心目標是在保障糧食產量穩定的前提下，減少不合理的化肥施用量，提升化肥利用率，降低農業面源污染，推動農業綠色發展。截至2025年，小麥、玉米、水稻三大糧食作物的化肥利用率達到43.3%，較2020年提升3.1個百分點，較2015年累計提升超過5個百分點，政策成效明顯。

化肥利用率提升的核心動力來自技術推廣和產品結構升級。測土配方施肥技術的全面推廣，讓種植主體能夠根據土壤養分狀況和作物需求精準施肥，減少了盲目過量施肥的情況；緩控釋肥、微生物肥料等新型肥料的推廣應用，延長了肥料的釋放周期，減少了肥料的流失，提升了利用效率；機械化施肥技術的普及，特別是機械化深施肥技術的應用，減少了肥料的揮發和流失，進一步提升了利用率。

化肥利用率每提升1個百分點，就可以減少數百萬噸的化肥施用量，節約上游原料投入，降低農業種植成本，減少面源污染的治理壓力。5個百分點的累計提升幅度，對應減少的化肥投入超過千萬噸，對國內氮肥、磷肥原料消耗的降低作用明顯，也符合雙碳目標下的減排要求，一定程度上緩解了國內磷礦資源的消耗壓力，延長了國內磷礦資源的服務年限。這意味著，化肥行業的產品結構正在逐步向高附加值、高效能的方向調整，傳統單質肥料的占比逐步下降，複合肥料、新型肥料的占比持續提升，推動行業整體盈利水平提升。

2.1.2 國內施用量變動趨勢

在化肥利用率提升的帶動下，國內化肥施用量呈現穩步下降的趨勢，2015年到2021年，全國農用化肥施用量減少13.8%，2021年全國農用化肥施用量為5191萬噸，順利完成了化肥零增長的政策目標，提前實現了減量的要求。化肥施用量下降的同時，國內糧食總產量連續多年穩定在1.3萬億斤以上，實現了減量不減產，說明利用率提升完全對沖了施用量減少的影響，沒有對糧食安全造成負面影響。

施用量下降是多重因素共同作用的結果。種植結構調整層面，國內經濟作物種植面積占比逐步提升，部分高附加值經濟作物的施肥強度低於糧食作物，帶動整體施用量下降；產品結構替代層面，新型肥料的有效成分占比更高，同等肥效下的施用量低於傳統化肥，帶動整體施用量下降；施肥觀念轉變層面，隨著農業社會化服務的普及，越來越多的種植主體接受了科學施肥的理念，主動減少不合理的過量施肥，避免了不必要的投入浪費。

化肥施用量的穩步下降，對國內化肥行業的需求增長形成了一定約束，行業整體需求進入存量競爭階段，迫使行業加快結構調整，從規模擴張向效益提升轉型，推動企業加大在新型肥料、施肥服務領域的投入，拓展新的盈利增長點。部分頭部企業已經開始從單純的肥料生產向種植綜合服務轉型，為種植主體提供測土、配肥、施肥一體化服務，提升用戶粘性，拓展盈利空間。

2.2 價格與盈利水平

2.2.1 尿素價格2025-2026波動

尿素是國內產量最大的化肥品種，占氮肥總產量的八成以上，尿素價格的變動直接影響整個化肥行業的盈利水平，也會影響農業種植成本。2025年，國內尿素行業新增置換產能510萬噸/年，產能投放帶動供應增加，價格整體呈現下行趨勢，1-10月尿素出廠均價為1702元/噸，同比下降18.9%，1-10月累計尿素產量達到6035.8萬噸（實物量），同比增長9.5%，產能投放帶動產量增長，是價格回落的核心原因。2025年12月，全國尿素日產量達到19.33萬噸，同比上漲6.23%，其中煤頭企業尿素日產量達到16.32萬噸，同比上漲10.09%，煤炭價格回落帶動煤頭尿素生產成本下降，企業開工積極性提升，進一步增加了市場供應。10月中旬，尿素庫存達到全年最高點172萬噸，1-11月累計平均尿素庫存為126.5萬噸，庫存壓力進一步壓制了價格。

進入2026年，春耕備肥需求逐步啟動，貿易商開始補充庫存，帶動國內主要化肥品種價格普遍上漲，不同品種因為供需結構差異，漲幅出現明顯分化，所有價格漲幅的統計口徑統一為2026年1月下旬至2月上旬的環比漲幅，統計口徑一致具備可比性，數據來源於國家統計局的監測結果。

表3 2026年1月下旬-2月上旬國內主要化肥品種價格漲幅

品種	價格漲幅（%）
尿素（小顆粒）	20.6
45%氮磷鉀複合肥	19
55%磷酸一銨	2.5

氮肥和複合肥的漲幅遠高於磷肥，主要因為尿素前期庫存積累較多，價格基數較低，春耕需求集中釋放帶動貿易商補庫存，拉動價格快速上漲，複合肥作為二次加工產品，價格隨原料尿素同步上漲。磷肥供應相對充足，前期庫存處於合理區間，需求波動較小，因此漲幅相對平緩。後續價格走勢取決於春耕需求的釋放節奏和企業開工調整，仍有待觀察。

2.2.2 行業利潤歷年變化

供給側改革推進之前，國內化肥行業產能過剩問題突出，行業整體利潤率偏低，大量中小企業處於虧損邊緣，市場競爭無序。供給側改革推進之後，落後產能出清，市場供需關係得到改善，行業盈利水平逐步修復，國家統計局公布的規模以上肥料製造企業經營數據，清晰反映了這一變化過程，統計口徑統一為全年規模以上企業的核定數據。

表4 2014-2021年中國規模以上肥料製造行業核心經營數據

年份	企業數量（家）	銷售收入（億元）	利潤總額（億元）
2014	2388	9082.61	暫缺
2020	暫缺	暫缺	249.02
2021	1816	5871.13	270.02

企業數量減少近四分之一，銷售收入下降超過三成，但利潤總額保持在250億元以上的區間，且呈現穩步增長的態勢，說明落後產能出清之後，留存企業的盈利空間得到明顯修復，行業整體經營質量提升。供給側改革改變了此前行業惡性價格競爭的格局，市場供需回到平衡區間，企業能夠獲得合理的盈利，進一步支撐企業加大在技術研發、環保改造領域的投入，形成良性循環。不排除未來行業利潤會隨著供需變化出現周期性波動，但整體盈利水平已經較改革前明顯提升，抗風險能力增強。

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1. 行業出清完成，產業布局向頭部企業及資源優勢區域集中
2. 化肥減量增效政策成效顯著，三大主糧利用率累計提升超5個百分點
3. 全球供應鏈重構帶動出口增長，國內產業全球競爭力持續提升