自2019年5G商用牌照發放以來，5G技術已走過近六個年頭。如今，5G的發展已進入關鍵的「下半場」，在這一階段，回顧過去的發展歷程並展望未來的發展方向顯得尤為重要。在過去的五年多時間裡，我國5G產業在供給側取得了顯著成果，但同時也面臨著來自需求側的諸多挑戰。如何激發市場需求，促進5G「下半場」的持續發展，成為當前亟待解決的問題。

  一、5G供給側建設成果斐然

  過去五年多來，我國5G網絡建設取得了令人矚目的成就，建成了全球規模最大的5G移動通信網絡。《2025-2030年全球及中國5G行業市場現狀調研及發展前景分析報告》截至2024年12月末，全國5G基站總數已達425.1萬個，占移動通信基站總數的33.6%，每萬人5G基站數接近30個。5G網絡覆蓋範圍不斷擴大，從「市市通」擴展到「縣縣通」，並向鄉鎮和行政村延伸。我國5G網絡主要部署於中頻段，在網絡容量與覆蓋之間取得了較好的平衡，為用戶提供了優質的使用體驗。據相關報告顯示，2023年第四季度我國移動用戶使用5G網絡訪問網際網路的平均下載速率已達到228.75Mbit/s，遠高於使用4G網絡獲得的43.48Mbit/s，且呈現逐季度提升的態勢。

  5G行業市場需求分析提到在用戶發展方面，截至2024年12月末，全國5G行動電話用戶達到10.14億戶，占行動電話用戶總數的56.7%。5G網絡不僅為消費者提供了更快速的網絡服務，還有力地推動了國民經濟的發展，促進了千行百業的數位化轉型。截至2025年1月末，我國5G應用已覆蓋國民經濟80個大類，工業網際網路實現41個工業大類全覆蓋，「5G+工業網際網路」項目超1.7萬個。5G行業應用廣泛滲透工業、醫療、農業、交通運輸、採礦等領域，在大型工業企業中的滲透率已達37.1%，並逐漸向產業鏈上下游的中小微企業擴散。可以說，我國已成為全球5G市場的領軍者。

  二、5G發展面臨需求側挑戰

  然而，5G的市場經營仍面臨諸多挑戰。自2019年11月5G商用業務上市以來，全國移動數據業務收入增速一直在低位徘徊，並於2023年開始進入下滑區間。2023年全年的移動數據業務收入較上一年出現了0.9%的下降;至2024年，移動數據業務收入又出現了同比1.5%的下降。與此同時，移動數據流量增速也明顯放緩。2019年移動數據流量增速達到了71.6%，此後逐年放緩，截至2024年，全國移動數據流量同比增速僅為11.6%。儘管5G用戶數量的增長帶來了移動數據使用量的增加，但未能改善電信運營商的經營業績。

  從全球市場來看，移動數據流量增速放緩並非中國獨有現象。2024年全球蜂窩移動數據流量增速首次降至20%以下，而流量增速放緩的現象在移動數據業務發達的市場愈發明顯。例如，韓國2024年前10個月的蜂窩移動數據流量增速僅為6.8%;我國長三角地區作為經濟最為活躍、社會發展水平最高的區域之一，2024年移動數據流量增速僅為3.8%。這些數據表明，消費者對移動數據流量的使用並未隨著5G的普及而顯著增加，反而逐漸接近了「天花板」。這一現象不僅對電信運營商傳統的以流量銷售為基礎的商業模式構成挑戰，也將影響運營商對網絡的投資力度，進而對整個移動通信產業鏈產生深遠影響。

  在5G政企市場，雖然經過近六年的發展，5G行業應用已經取得顯著進展，但整體業務規模仍然有限。以中國移動為例，2024年其5G專網業務收入達到87億元人民幣，雖然取得了高達61%的增長速度，但收入規模僅為同期政企市場業務總收入的4.1%，在主營業務收入中的占比尚不到1%。5G行業市場的發展受到網絡部署、終端生態、不同行業發展節奏差異等多種因素影響，其中部署成本是政企用戶決定是否選擇5G應用時必然考慮的重要因素。相關調研顯示，高昂的部署成本是影響企業用戶選擇5G專網的首要障礙。

  三、激發市場活力，促進5G「下半場」平穩發展

  為促進5G「下半場」的平穩發展，必須進一步激發市場活力、提振市場需求。在這一過程中，電信運營商需要轉變傳統的以規模和數量增長為首要目標的經營思路，轉而更加注重價值的提升。在業務增長普遍面臨「天花板」的情況下，更加需要注重用戶體驗和細分市場，以細分市場和場景化經營促進業務價值的提升。

  相關調研顯示，超過60%的受訪者願意為更高的網絡速率支付額外費用，這表明基於用戶體驗的差異化經營將具有良好的需求基礎。目前，全球市場上已有20%左右的電信運營商開始提供以數據速率為差異化維度的資費套餐。先發市場的經驗表明，基於體驗的業務模式對於維持甚至提升用戶ARPU起到了積極作用。

  在基於體驗的業務模式基礎之上，一些先行運營商更進一步，開始提供場景化業務。例如，新加坡電信利用網絡切片技術在新加坡國慶節遊行、F1賽車比賽等大型活動期間，為付費用戶提供優先接入服務;北京移動則利用最新部署的5G-A網絡，在工體舉辦的大型賽事中，為球迷提供保障網絡速率的「場館包」。這些場景化的業務設計將有助於運營商發掘「長尾」需求，促使用戶體驗先進的網絡，既提升了用戶價值，也能幫助運營商建立差異化競爭優勢，有望成為移動通信市場競爭的新熱點。同時，場景化經營必然需要聚焦本地的細分市場，對運營商的經營體系和網絡平台的靈活度也提出了更高要求，需要運營商在堅持全國統一的經營策略和鼓勵因地制宜的業務創新之間建立更有效的平衡。

  在5G政企市場，運營商需要適應天然的「長尾化」特徵，有所為有所不為，聚焦自身擅長的細分市場，同時正視企業多樣化的需求，採取靈活的經營策略，盡力擴大5G政企市場規模，優化成本結構。相關調研顯示，即使在那些已經為企業用戶分配專用頻譜的市場，仍有相當比例的用戶選擇與電信運營商合作建設自己的5G to B應用。此外，使用專用頻譜部署5G專網的企業雖然可能並未選擇與運營商合作，但其5G專網部署仍有助於擴大整個5G to B的產業規模，進而促進產業生態成熟，降低整體部署成本。

  與此同時，依託國內相對成熟的5G to B產業生態，我國產業界有機會向國際市場輸出5G to B技術方案、應用生態和部署經驗。尤其是與自身雲計算、人工智慧、網絡安全、系統集成等數位化服務能力相結合，有望為國際用戶提供產業數位化轉型的中國方案，並促進國內產業的國際化發展，這將有助於進一步擴大5G to B產業規模，同時提升我國在全球ICT產業界的影響力。

  2024年12月，相關部門發布了《打造「5G+工業網際網路」512工程升級版實施方案》，提出「有序開展工業5G獨立專網試點」，並「鼓勵有能力的企業國際化發展，支持『5G+工業網際網路』技術、產品、服務、標準、應用走出去」。這些舉措有助於擴大5G to B產業整體規模，推動產業生態的進一步成熟發展。

  總之，過去我國5G發展已在供給側取得豐碩成果，而在5G「下半場」則應著力激發市場活力、提振需求，以需求促發展、以需求促創新，為下一個技術周期的創新與發展做好準備。這一方向也與2025年《政府工作報告》提出的「大力提振消費」「全方位擴大國內需求」的要求相吻合。進入2024年下半年後，移動數據業務收入的下滑速度已經放緩，顯示出向好趨勢。在這種情況下，若能有進一步的利好政策出台，如在支持大規模設備更新和消費品以舊換新的政策中加強對5G、5G-A相關產品的支持力度，則必將進一步刺激市場需求，助力5G「下半場」的持續發展與創新。我們期待相關部門與電信企業在支持政策和經營創新兩方面同時發力，進一步激發市場需求，促進5G「下半場」的持續發展。