快手行業市場競爭分析報告主要分析要點包括:
1)快手行業內部的競爭。導致行業內部競爭加劇的原因可能有下述幾種:
一是行業增長緩慢,對市場份額的爭奪激烈;二是競爭者數量較多,競爭力量大抵相當;
三是競爭對手提供的產品或服務大致相同,或者只少體現不出明顯差異;
四是某些企業為了規模經濟的利益,擴大生產規模,市場均勢被打破,產品大量過剩,企業開始訴諸於削價競銷。
2)快手行業顧客的議價能力。行業顧客可能是行業產品的消費者或用戶,也可能是商品買主。顧客的議價能力表現在能否促使賣方降低價格,提高產品質量或提供更好的服務。
3)快手行業供貨廠商的議價能力,表現在供貨廠商能否有效地促使買方接受更高的價格、更早的付款時間或更可靠的付款方式。
4)快手行業潛在競爭對手的威脅,潛在競爭對手指那些可能進入行業參與競爭的企業,它們將帶來新的生產能力,分享已有的資源和市場份額,結果是行業生產成本上升,市場競爭加劇,產品售價下降,行業利潤減少。
5)快手行業替代產品的壓力,是指具有相同功能,或能滿足同樣需求從而可以相互替代的產品競爭壓力。
快手行業市場競爭分析報告是分析快手行業市場競爭狀態的研究成果。市場競爭是市場經濟的基本特徵,在市場經濟條件下,企業從各自的利益出發,為取得較好的產銷條件、獲得更多的市場資源而競爭。通過競爭,實現企業的優勝劣汰,進而實現生產要素的優化配置。研究快手行業市場競爭情況,有助於快手行業內的企業認識行業的競爭激烈程度,並掌握自身在快手行業內的競爭地位以及競爭對手情況,為制定有效的市場競爭策略提供依據。
中金早前發表報告指,快手於9月13日在北京舉辦2024年投資者日,會上公司管理層就公司戰略、商業生態、技術生態及國際化業務進行分享,並回答投資人關注的問題。該行認為,快手的核心業務實現穩健增長,營運提效增強利潤釋放能力。該行維持2024和2025年盈利預測,當前股價對應2024和2025年8和7 倍Non-IFRS市盈率。該行維持「跑贏行業」評級,目標價為56港元。
高盛發表研究報告,予快手(01024)買入評級,目標價為67港元。報告指,快手在9月13日舉行投資者日活動,快手的目標是透過規模、留存和收入來實現增長,即擴大用戶基礎和優質用戶的留存,並進一步實現跨多個業務線的變現化及協同目標。內容和社群差異化仍然是快手實力的關鍵。快手本地服務業務持續取得進展,重點關注低線城市及一線城市郊區,並將在擴大用戶規模的同時加大變現力度。目前海外業務主要集中在重組後的巴西,預計2025年將達到達收支平衡。
招銀國際發布研報稱,維持快手-W(01024)「買入」評級,目標價92港元。公司當前8倍2024財年預測Non-GAAP市盈率具備較高吸引力;廣告及電商業務持續維持快於行業收入增長,同時釋放槓桿效應,驅動盈利強勁增長。
麥格理髮表研報指,快手(01024.HK)第二季收入按年增長12%,分別較該行及市場預期高3%及2%,經調整淨利潤亦較預期高8%,主要來自於收入組合及成本結構改善。該行指出,受到宏觀經濟不景的影響,次季快手電商GMV按年增長減慢至15%,期內快手來自外部的廣告收入表現向好,按年增長30%,高於行業增速,有助部分抵銷電商GMV增長放緩的影響。考慮到電商經營前景未見好轉,展望趨弱,因此將其目標價從69.7港元下調至55.1港元,並將今明兩年淨利預測下調2%,評級維持「跑贏大市」。