中國報告大廳網訊，在經濟復甦進程中，2025年上半年上市銀行資產質量呈現結構性特徵。儘管多數銀行不良率延續下降趨勢，但個貸和地產業務成為主要壓力點。數據顯示，貴陽銀行地產業不良率激增70BP至1.75%，青農商行地產業不良貸款占比飆升至61.54%。本文通過分析銀行業資產質量變化、地產行業風險傳導路徑及重點企業表現，揭示當前金融系統面臨的挑戰與應對方向。

  一、銀行業整體資產質量穩中向好，地產領域結構性風險凸顯

  中國報告大廳發布的《2025-2030年中國地產行業發展趨勢及競爭策略研究報告》指出，截至2025年半年報披露，我國上市銀行總資產規模達321.33萬億元，較年初增長6.35%。其中國有大行表現穩健，不良率普遍改善（除郵儲銀行微升外），但地產業務成為局部風險集中領域。貴陽銀行對公貸款中地產業不良率同比驟增0.7個百分點，青農商行該指標更突破20%，反映部分區域銀行業面臨的行業性壓力。

  個人信貸質量波動同樣顯著：16家銀行個貸不良率較一季度末下降，但華夏銀行、渝農商行等近10家機構上浮超30BP。房貸、消費貸及信用卡業務普遍承壓，如工商銀行經營貸不良率單季上升0.3個百分點，凸顯零售信貸與地產關聯風險的傳導效應。

  二、對公貸款不良率持續下行，地產行業仍為最大風險敞口

  儘管銀行業整體對公不良率延續下降趨勢，地產業務卻成為關鍵拖累項。統計顯示：

  某國有大行管理層指出，當前境內對公風險仍以地產出清為主導，但新增不良規模同比收窄。隨著"金融16條"等政策落地，房企紓困與資產盤活措施逐步見效，預計行業風險將在下半年邊際改善。

  三、個人貸款不良率普漲，房貸與消費貸受地產拖累顯著

  零售信貸質量波動與地產業關聯緊密：

  分析顯示，消費貸與房貸需求疲軟加劇了銀行個貸質量分化。某股份制銀行風控負責人表示："居民加槓桿意願減弱疊加部分區域房價下行，導致抵押物價值縮水風險向信貸端傳導。"

  四、銀行多措並舉應對風險，地產重點企業紓困成效待觀察

  面對結構性壓力，銀行業已啟動針對性措施：

  1. 資產處置強化：郵儲銀行通過集約化催收將零售不良率控制在0.92%低位；

  2. 行業分類管控：對恆大、融創等重點房企實施"一戶一策"風險緩釋方案，推動經營性物業貸款置換；

  3. 數位化風控升級：工行、建行運用大數據模型動態監測客戶現金流與抵押物價值變化。

  從政策層面看，二季度商業銀行1.49%的不良率整體可控，但地產業不良貸款餘額已占部分城商行總不良的60%以上。某監管人士透露："後續將通過專項債工具置換地方隱性債務，並指導銀行穩妥推進房地產併購融資。"

  地產風險仍是銀行業關鍵變量

  2025年上半年銀行業的資產質量呈現"總體改善、局部承壓"特徵，地產業務風險暴露與個貸質量波動構成主要矛盾。從數據看，青農商行等機構的地產業不良率突破警戒線，但國有大行憑藉資本實力和風險撥備能力保持韌性。隨著宏觀經濟企穩及政策工具落地，預計四季度相關指標惡化態勢將趨緩。未來銀行業需持續關注重點房企流動性狀況，並在零售信貸中強化抵押物價值動態評估，以應對地產市場深度調整帶來的連鎖反應。

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