中國報告大廳網訊，開年以來，全球金融市場波動加劇背景下，中國外匯市場保持穩健運行態勢。最新數據顯示，2025年1月中國外匯市場交易總量突破歷史同期水平，各細分領域交投活躍度顯著提升，展現了境內市場對外匯資源配置的高效能力和國際投資者對人民幣資產的關注度。

  一、外匯市場總成交額創新高：2025年首月突破3.11萬億美元

  根據國家外匯管理局最新公布的數據，2025年1月份中國外匯市場（不含外幣對市場）總計成交22.34萬億元人民幣，折合美元達3.11萬億。這一規模較去年同期實現穩步增長，反映出境內金融機構與企業客戶對外匯風險管理工具的持續需求，以及國際市場對中國宏觀經濟穩定性的信心增強。

  二、外匯交易結構分化明顯：銀行間市場主導地位凸顯

  從細分市場看，銀行對客戶市場成交額為4.03萬億元人民幣（0.56萬億美元），占比約18%；而占據主導地位的銀行間市場則貢獻了18.31萬億元人民幣（2.55萬億美元）交易量。這一數據表明，大型金融機構在外匯流動性管理、跨境資金調配等核心業務中發揮著關鍵作用，同時也凸顯出中國外匯市場的多層次發展特徵。

  三、外匯衍生品需求旺盛：衍生品市場占比超六成

  按產品類型劃分，即期市場成交7.94萬億元人民幣（1.11萬億美元），而衍生品市場則以14.40萬億元人民幣（2.00萬億美元）的規模占據總交易量的64%。這一結構差異顯示，在複雜多變的國際經濟環境中，境內外市場主體更傾向於通過外匯遠期、期權等工具對沖匯率風險，推動了衍生品市場的快速發展。

  總結來看，1月中國外匯市場交投活躍且結構優化，不僅體現了境內機構參與全球資本流動的能力提升，也反映了人民幣國際化進程中的韌性與潛力。未來隨著跨境投融資渠道進一步拓寬及匯率市場化改革深化，外匯市場有望在服務實體經濟、維護金融穩定方面發揮更大作用。