一、2月裝車量數據折射行業新態勢

  中國報告大廳網訊，2024年2月，中國新能源汽車市場延續高增長勢頭，動力電池總裝車量達到34.9 GWh，同比激增94.1%。寧德時代以15.43 GWh的絕對優勢穩居榜首，但市占率環比下滑至44.45%，而比亞迪則憑藉23.62%的市場份額緊隨其後。值得注意的是，中創新航在連續30個月位居前三後首次跌落至第五位，國軒高科和億緯鋰能趁勢躍升，行業競爭呈現加速洗牌態勢。磷酸鐵鋰電池以81.5%的歷史新高市占率繼續壓制三元電池，技術路線分化與原材料波動正重塑市場格局。

  2月數據揭示中國動力電池市場正在經歷結構性調整：磷酸鐵鋰憑藉成本與安全優勢持續主導主流市場，而三元電池在高端場景仍具不可替代性。頭部企業通過產能擴張、客戶多元化和材料創新維持競爭力，而原材料價格波動則加速了行業洗牌節奏。未來競爭將圍繞技術疊代（如4680大圓柱電池）、回收體系完善及海外供應鏈布局展開，市場集中度有望進一步向具備全鏈條掌控能力的龍頭企業傾斜。

  二、頭部企業排名震盪：中創新航讓位 國軒億緯異軍突起

  在2月裝車量TOP 5榜單中，中創新航以1.68 GWh的裝機量環比下滑至4.83%，創下近三年新低。與此同時，國軒高科憑藉1.81 GWh的表現時隔四年重返前三（市占率5.22%），億緯鋰能則以4.97%的份額躍居第四。儘管中創新航同比仍實現47.37%的增長，但其增速落後於國軒高科（+528.3%）和億緯鋰能（+174.6%）。這一變動反映出企業技術路線選擇、客戶結構優化及產能釋放效率的顯著差異。

  三、磷酸鐵鋰電池持續稱霸：成本與性能雙重優勢凸顯

  磷酸鐵鋰電池在2月裝車量達28.4 GWh，同比飆升158%，市占率較去年同期擴大30個百分點。其成功源於對高鎳三元電池的降本替代——鈷價波動加劇了這一趨勢。儘管三元電池憑藉能量密度優勢仍主導高端車型市場，但其6.4 GWh裝車量同比下降7.2%。數據顯示，寧德時代在磷酸鐵鋰領域占據38.41%份額（裝機10.91 GWh），比亞迪則以28.82%的市占率幾乎包攬自身全部需求，凸顯其垂直整合優勢。

  四、原材料博弈加劇：鈷出口禁令倒逼技術路線調整

  全球最大鈷生產國近期暫停出口引發的價格波動（鈷價單月漲幅超40%），直接衝擊三元電池成本結構。儘管短期影響可控，但若政策常態化將加速企業轉向磷酸鐵鋰陣營。當前行業正通過材料體系優化（如高鎳低鈷）和回收技術降低風險，但短期內磷酸鐵鋰憑藉更低原材料依賴度持續擴大領先優勢。

  五、新勢力突圍與市場下沉：廣汽系電池公司首進十強

  因湃電池作為廣汽埃安控股企業首次躋身前十（位列第六），其2023年5月才進入前15的崛起速度印證了車企自研電池的戰略價值。與此同時，欣旺達從第五跌至第九反映二線廠商面臨的產能與客戶雙重壓力。行業馬太效應加劇背景下，頭部企業正通過綁定優質主機廠（如寧德時代與特斯拉、比亞迪與豐田）鞏固地位。

  總結：技術路線分化與供應鏈博弈重塑產業版圖