中國報告大廳網訊，2025年上半年中國銀行理財市場經歷顯著波動後逐步回暖。截至6月末，銀行理財存續規模回升至30.67萬億元，較年初增長2.38%，非銀金融機構存款單月新增2.14萬億元創歷史新高。在權益市場走強與居民儲蓄轉移的雙重驅動下，行業呈現"強者恆強、外資崛起"的分化態勢，頭部機構通過多元策略鞏固優勢，而部分中小理財公司面臨規模收縮壓力。

  一、理財規模震盪回升與權益市場的聯動效應，發展趨勢及理財市場分析

  中國報告大廳發布的《2025-2030年中國理財行業發展趨勢及競爭策略研究報告》指出，銀行理財存續規模在經歷一季度短暫下滑後於二季度企穩。截至6月末，理財公司管理產品數量達2.79萬隻，規模突破27.48萬億元，占全市場比重升至89.61%。其中招銀理財以2.46萬億規模保持首位，興銀理財、信銀理財首次邁入"2萬億俱樂部"。值得注意的是，外資機構表現亮眼：法巴農銀理財同比激增5倍至75.69億元，高盛工銀理財與貝萊德建信理財增幅分別達364%和200%，顯示出差異化策略對市場的滲透力。

  二、盈利分化加劇與頭部效應強化，理財公司競爭格局分析

  已披露的24家理財公司上半年淨利潤合計156.67億元。招銀理財以13.64億元居首但同比微降5.74%，中銀理財（+22%）、農銀理財（+13.66%）等頭部機構保持穩健增長。浦銀理財憑藉9.25億元淨利潤實現70%的增幅，成為增速最快的公司。反觀平安理財淨利潤下滑41%，部分城商行系理財子公司規模同比下降8%-23%，反映出市場對低收益產品的接受度下降。

  三、資產配置策略轉型與產品結構優化路徑，理財市場創新方向

  權益類產品存續規模僅0.07萬億元，占比不足0.3%，但含權產品布局加速。信銀理財通過提升"固收+"產品比例至9.83%，實現2070億元的規模增長。面對現金管理類理財產品收益率跌破1.35%、規模縮水超5000億的局面，機構開始探索黃金等另類資產配置。數據顯示美元走弱推動黃金避險需求，但理財公司普遍採取審慎策略控制波動風險。

  四、存款利率下行催生的市場機遇與挑戰，理財資金遷移效應

  在居民存款減少1.11萬億元背景下，理財公司通過降低管理費率吸引儲蓄轉移。固定收益類產品因低利率環境獲得階段性增長，但負債端穩定性差異導致部分機構規模承壓。專家指出需加強投研能力建設，在產品設計上形成"穩健+彈性"組合：既保留現金類產品流動性優勢，又通過多資產配置提升長期收益率。

  五、監管環境與行業生態演變，理財市場未來競爭方向

  隨著外資機構加速本土化布局及智能投顧技術滲透率提升，行業進入資源整合新階段。頭部公司依託渠道網絡和規模效應鞏固地位，而中小機構需聚焦區域特色或細分領域創新突圍。預計下半年理財市場規模將延續溫和擴張態勢，但收益率分化與產品結構優化將成為核心競爭要素。

  2025年上半年的銀行理財市場在波動中展現韌性，規模回升至30.67萬億元並呈現顯著結構性變化。頭部機構憑藉多元化資產配置和渠道優勢持續領跑，外資力量通過差異化策略快速崛起。面對存款轉移帶來的機遇與利率下行壓力，理財公司需深化產品創新、強化風險管理，在"穩健增值"主線中尋找可持續增長路徑。下半年行業競爭將進一步加劇，但依託經濟復甦預期與居民財富管理需求釋放，理財市場仍具備長期發展空間。