報告目錄
報告目錄 1
圖表目錄 9

第一章 房地產行業相關概述 1

第一節 房地產行業基本分析 1
一、 行業的定義 1
二、 行業的特點 1
三、 行業的地位 2
第二節 房地產經濟基本分析 2
一、 房地產經濟發展的特徵 2
二、 房地產經濟的影響因素 3
三、 房地產經濟的發展策略 4
第三節 房地產經濟周期分析 5
一、 房地產經濟周期理論 5
二、 我國房地產周期解讀 7
三、 房地產周期影響因素 9

第二章 2018-2020年粵港澳大灣區房地產市場發展總體分析 10

第一節 2018-2020年粵港澳大灣區房地產市場發展狀況 10
一、 市場政策環境 10
二、 土地成交情況 11
三、 住宅成交情況 13
第二節 2018-2020年粵港澳大灣區房地產企業運營分析 15
一、 企業銷售情況 15
二、 企業土儲情況 21
三、 企業發展建議 26
第三節 2020年新型冠狀病毒疫情對粵港澳大灣區房地產市場的影響 26
一、 疫情對房地產市場的影響 26
二、 疫情下房地產市場面臨的挑戰 27
三、 疫情下房地產市場存在的機遇 27
四、 疫情下房地產發展展望 28
第四節 2018-2020年粵港澳大灣區房地產行業發展問題及對策分析 28
一、 行業發展問題 28
二、 行業發展對策 30
三、 未來發展趨勢 31

第三章 2018-2020年粵港澳大灣區房地產行業細分領域發展分析 32

第一節 2018-2020年零售物業地產 32
一、 購物中心發展狀況 32
二、 外資企業布局狀況 33
三、 零售物業投資分析 35
四、 零售物業市場展望 35
第二節 2018-2020年寫字樓地產 35
一、 寫字樓租金指數 35
二、 寫字樓價格指數 36
三、 寫字樓供求分析 37
四、 寫字樓租用成本 38
五、 寫字樓發展展望 40
第三節 2018-2020年物流地產 40
一、 物流租金價格指數 40
二、 物流地產需求分析 41
三、 物流地產供求分析 42
四、 物流地產發展展望 43

第四章 2018-2020年香港房地產市場分析 45

第一節 2018-2020年香港房地產市場發展綜述 45
一、 經濟發展形勢 45
二、 市場整體概述 45
三、 土地成交狀況 46
第二節 2018-2020年香港住宅物業市場分析 46
一、 市場供應情況 46
二、 市場成交情況 47
三、 租賃市場分析 48
四、 區域市場情況 49
第三節 2018-2020年香港商業地產市場分析 50
一、 寫字樓市場分析 50
二、 零售物業市場分析 51
三、 工業樓宇市場分析 53
四、 投資市場分析 55
第四節 2018-2020年香港房地產市場的發展前景 56
一、 市場發展規劃 56
二、 市場發展預測 58

第五章 2018-2020年澳門房地產市場分析 59

第一節 2018-2020年澳門房地產市場發展綜述 59
一、 經濟發展形勢 59
二、 市場整體概述 60
三、 市場成交情況 60
第二節 2018-2020年澳門住宅市場分析 61
一、 市場成交狀況 61
二、 市場價格走勢 62
三、 住宅在建規模 64
四、 租賃市場情況 64
第三節 2018-2020年澳門房地產市場的發展前景 65
一、 市場發展機遇 65
二、 市場前景展望 65

第六章 2018-2020年廣州房地產市場分析 66

第一節 2018-2020年廣州土地市場分析 66
一、 土地供應狀況 66
二、 土地成交狀況 66
三、 區域市場分布 68
四、 房企拿地情況 70
第二節 2018-2020年廣州房地產市場分析 71
一、 投資開發情況 71
二、 住宅市場分析 75
三、 公寓市場分析 78
四、 辦公市場分析 79
五、 商業地產分析 80
第三節 2018-2019年廣州住宅租賃市場分析 81
一、 整體概況 81
二、 成交規模 82
三、 租金情況 83
四、 投資回報 86
五、 政策影響 86
第四節 2018-2020年廣州房地產市場的發展前景 88
一、 土地供應規劃 88
二、 市場發展預測 89
三、 市場發展展望 90

第七章 2018-2020年深圳房地產市場分析 91

第一節 2018-2020年深圳土地市場分析 91
一、 土地供應狀況 91
二、 土地成交狀況 91
三、 宅地供應狀況 93
四、 土地供應計劃 95
第二節 2018-2020年深圳市商品住宅市場分析 95
一、 政策環境分析 95
二、 住宅供應狀況 98
三、 住宅成交狀況 100
四、 住宅庫存情況 106
五、 項目成交情況 107
六、 企業銷售情況 109
七、 二手市場狀況 112
八、 租賃市場狀況 113
第三節 2018-2020年深圳其他房地產市場分析 114
一、 商業地產市場分析 114
二、 辦公地產市場分析 118
三、 城市更新市場分析 121
四、 寫字樓市場分析 122
第四節 2018-2020年深圳房地產市場的發展前景 125
一、 市場前景預測 125
二、 市場發展展望 126

第八章 2018-2020年粵港澳大灣區其它城市房地產市場分析 128

第一節 2018-2020年珠海房地產市場的發展 128
一、 整體市場狀況 128
二、 區域市場狀況 129
三、 市場投資狀況 130
四、 房地產交易模式 130
五、 土地供應計劃 132
第二節 2018-2020年佛山房地產市場的發展 134
一、 土地市場分析 134
二、 住宅市場分析 135
三、 寫字樓市場分析 137
四、 土地供應計劃 139
第三節 2018-2020年惠州房地產市場的發展 140
一、 土地市場分析 140
二、 商品房市場分析 142
三、 房企銷售情況 143
四、 項目成交情況 143
五、 土地供應計劃 144
第四節 2018-2020年東莞房地產市場的發展 145
一、 土地市場分析 145
二、 住宅市場分析 146
三、 土地供應計劃 152
四、 市場發展展望 153
第五節 2018-2020年中山房地產市場的發展 153
一、 土地市場分析 153
二、 住宅市場分析 154
三、 土地供應計劃 156
四、 市場發展預測 157
第六節 2018-2020年江門房地產市場的發展 157
一、 政策環境分析 157
二、 土地市場分析 158
三、 住宅市場分析 159
四、 房企布局動態 161
五、 市場發展展望 161
第七節 2018-2020年肇慶房地產市場的發展 162
一、 政策環境分析 162
二、 土地市場分析 163
三、 住宅市場分析 164
四、 房企布局動態 166
五、 市場發展展望 166

第九章 2017-2020年粵港澳大灣區重點房地產企業經營狀況分析 168

第一節 碧桂園控股有限公司 168
一、 企業發展概況 168
二、 2017年企業經營狀況分析 168
三、 2018年企業經營狀況分析 170
四、 2019年企業經營狀況分析 171
第二節 中國恆大集團 173
一、 企業發展概況 173
二、 2017年企業經營狀況分析 174
三、 2018年企業經營狀況分析 176
四、 2019年企業經營狀況分析 177
第三節 萬科企業股份有限公司 179
一、 企業發展概況 179
二、 經營效益分析 179
三、 盈利能力分析 182
四、 償債能力分析 184
五、 運營能力分析 186
第四節 保利發展控股集團股份有限公司 187
一、 企業發展概況 187
二、 經營效益分析 188
三、 盈利能力分析 190
四、 償債能力分析 192
五、 運營能力分析 194
第五節 金地（集團）股份有限公司 195
一、 企業發展概況 195
二、 經營效益分析 196
三、 盈利能力分析 198
四、 償債能力分析 200
五、 運營能力分析 202
第六節 深圳經濟特區房地產（集團）股份有限公司 203
一、 企業發展概況 203
二、 經營效益分析 204
三、 盈利能力分析 206
四、 償債能力分析 208
五、 運營能力分析 210

第十章 2020-2025年粵港澳大灣區房地產行業發展前景及趨勢預測分析 212

第一節 2020-2025年粵港澳大灣區房地產行業未來發展趨勢 212
一、 市場走向平穩 212
二、 居住服務行業快速崛起 212
三、 數位化程度進一步提升 212
四、 房地產金融服務將充足發展 212
五、 開發企業的價值鏈條進一步延伸 213
第二節 宇博智業對2020-2025年粵港澳房地產市場預測分析 213
一、 2020-2025年粵港澳房地產市場影響因素分析 213
二、 2020-2025年粵港澳內九城商品房銷售面積預測 215
三、 2020-2025年粵港澳內九城房地產開發投資額預測 216


圖表目錄
圖表 1　經濟周期理論（一） 6
圖表 2　經濟周期理論（二） 6
圖表 3　房地產景氣循環和經濟周期的關係 7
圖表 4　2019年粵港澳大灣區房地產調控政策 11
圖表 5　2020年粵港澳大灣區經營性用地成交情況 12
圖表 6　2020年粵港澳大灣區不同性質地塊成交情況 12
圖表 7　2020年粵港澳大灣區各城市經營性用地成交情況 13
圖表 8　2019年粵港澳大灣區新建商品住宅成交情況 13
圖表 9　2019年大灣區九成一手住宅成交均價 14
圖表 10　2019年粵港澳大灣區房企銷售權益金額及流量金額TOP20 16
圖表 11　2019年粵港澳大灣區房企銷售權益面積及流量面積TOP20 17
圖表 12　2020年粵港澳大灣區房企銷售權益金額及流量金額TOP20 19
圖表 13　2020年粵港澳大灣區房企銷售權益面積及流量面積TOP20 20
圖表 14　2019年粵港澳大灣區房企土儲建面TOP30 21
圖表 15　2019年粵港澳大灣區房企土儲貨值TOP30 22
圖表 16　2019年各梯隊房企大灣區總貨值及土儲見面情況 23
圖表 17　2019年碧桂園國內權益合約銷售額貢獻前十大灣區城市 23
圖表 18　2019年老牌廣東起家的房企大灣區土儲和占比情況 24
圖表 19　2019年大灣區本土房企灣區土儲和占比情況 25
圖表 20　2019年世茂收購的已確權部分粵港澳資產包 26
圖表 21　2019年粵港澳內地四大城市購物中心商圈類型占比——依功能類別 32
圖表 22　2019年粵港澳內地四大城市購物中心商圈類型占比——依發展類別 33
圖表 23　2019年外資開發商在大灣區優質零售物業市場占有率 34
圖表 24　2009-2019年粵港澳大灣區甲級寫字樓租金指數 36
圖表 25　2009-2019年粵港澳大灣區甲級寫字樓價格指數 37
圖表 26　2019年粵港澳大灣區甲級寫字樓現有存量及空置率 37
圖表 27　2009-2019年粵港澳大灣區甲級寫字樓總租用成本 39
圖表 28　2019年粵港澳大灣區甲級寫字樓租金表現周期 39
圖表 29　2010-2020年粵港澳大灣區物流租金指數 41
圖表 30　2010-2020年粵港澳大灣區物流價格指數 41
圖表 31　粵港澳大灣區物流市場現有存量及空置率 42
圖表 32　大灣區物流市場總租用成本 43
圖表 33　2015-2021年香港私人住宅落成量、入住量及空置量 47
圖表 34　2014-2019年香港私人住宅售價及租金指數 48
圖表 35　2018-2019年香港各區私人住宅總存量、落成量及空置量 49
圖表 36　2019年香港各區私人住宅各類單位落成後使用方式 49
圖表 37　2018-2019年香港各區私人住宅各類單位平均租金 50
圖表 38　2016-2020年香港寫字樓新增供應及淨吸納量表現 51
圖表 39　2016-2020年香港零售物業新增供應及空置率表現 52
圖表 40　香港零售行業對物業需求強度 53
圖表 41　2016-2020年香港工業物流新增供應及空置空間表現 54
圖表 42　2016-2020年香港工業物流需求行業分析 55
圖表 43　2017-2020年香港大宗交易總交易額 56
圖表 44　2020年香港大宗交易按物業類型分布 56
圖表 45　2020年澳門樓宇單位每平方米平均價格 60
圖表 46　2020年澳門樓宇單位及停車位買賣情況 61
圖表 47　2020年澳門住宅單位買賣情況 62
圖表 48　2015-2019年澳門住宅單位買賣 62
圖表 49　2018-2020年澳門住宅單位每平方米平均價格走勢 63
圖表 50　2020年澳門部份分區住宅單位每平方米平均價格 63
圖表 51　2020年澳門按實用面積統計的住宅單位每平方米平均價格 63
圖表 52　2020年澳門各建築階段的私人住宅單位數量 64
圖表 53　2020年廣州市土地供應面積情況 66
圖表 54　2020年廣州市土地成交面積情況 67
圖表 55　2020年廣州市土地成交金額情況 68
圖表 56　2020年廣州市土地成交均價情況 68
圖表 57　2019年廣州市各區土地成交情況 69
圖表 58　2020年廣州市分區域宅地成交情況 69
圖表 59　2019年廣州房企拿地金額排行TOP10 70
圖表 60　2014-2019年廣州房地產行業開發投資額情況 71
圖表 61　2014-2019年廣州房地產行業開發住宅投資額情況 72
圖表 62　2014-2019年廣州房地產行業施工面積統計 72
圖表 63　2014-2019年廣州房地產行業住宅施工面積統計 73
圖表 64　2014-2019年廣州房地產行業商品房新開工面積統計 73
圖表 65　2014-2019年廣州房地產行業住宅新開工面積統計 74
圖表 66　2014-2019年廣州房地產行業竣工面積統計 74
圖表 67　2014-2019年廣州房地產行業住宅竣工面積統計 75
圖表 68　2019-2020年廣州商品住宅供應與成交情況及走勢 77
圖表 69　2019-2020年廣州市公寓房地產市場供應與成交情況 79
圖表 70　2019-2020年廣州市辦公房地產市場供應與成交情況 80
圖表 71　2019-2020年廣州商業供應與成交情況 81
圖表 72　2020年廣州中心城區監測點住宅租賃成交量比例 82
圖表 73　2016-2019年廣州市租賃監測點住宅租金走勢 84
圖表 74　2020年廣州市監測點住宅租金價格列表 84
圖表 75　2020年廣州市監測點住宅租金 85
圖表 76　2020年廣州熱門板塊樓盤租金回報率 86
圖表 77　2019年廣州市租賃市場主要政策、大事件一覽 87
圖表 78　2018-2019年深圳市土地推出及成交規劃建築面積對比 91
圖表 79　2019-2020年深圳市土地供求價走勢 92
圖表 80　2019-2020年深圳市土地成交結構走勢（按規劃建面） 92
圖表 81　2019-2020年深圳市土地出讓金&溢價率走勢 93
圖表 82　2011-2019深圳市住宅用地供求走勢及成交地塊宗數 94
圖表 83　2019年深圳市住宅用地出讓詳情 94
圖表 84　2011-2019年深圳市商品住宅年度供應面積走勢 98
圖表 85　2015-2019年深圳市商品住宅月度供應面積走勢 99
圖表 86　2018-2019年深圳市商品住宅區域供應情況及同比變化 99
圖表 87　2012-2020年深圳市商品住宅供應情況 100
圖表 88　2011-2019年深圳市商品住宅年度成交面積走勢 101
圖表 89　2015-2019年深圳市商品住宅月度成交面積走勢 101
圖表 90　2018-2019年深圳市商品住宅區域成交情況及同比變化 102
圖表 91　2018-2019年深圳市商品住宅成交結構 103
圖表 92　2015-2019年深圳市商品住宅月度成交價格走勢 103
圖表 93　2018-2019年深圳市商品住宅各區域成交價格及同比變化 104
圖表 94　2015-2019年深圳市商品住宅月度銷供比走勢 105
圖表 95　2018-2019年深圳市商品住宅區域供需情況 105
圖表 96　2015-2019年深圳市商品住宅庫存面積及去化周期走勢 106
圖表 97　2019年深圳市商品住宅成交金額TOP10 107
圖表 98　2019年深圳市商品住宅成交面積TOP10 108
圖表 99　2020年深圳市商品住宅成交情況 108
圖表 100　圖表 101　2019年深圳市房企銷售金額TOP10 109
圖表 102　2019年深圳市房企銷售面積TOP10 110
圖表 103　2020年深圳市房企流量銷售金額TOP10 111
圖表 104　2020年深圳市房企流量銷售面積TOP10 111
圖表 105　2015-2019年深圳二手商品住宅成交月度走勢 112
圖表 106　2015-2019年深圳市二手住宅成交價格月度走勢 113
圖表 107　2020年深圳各區二手住宅成交總數與排行 113
圖表 108　2019-2020年深圳市住房租金和租售比走勢 114
圖表 109　2020年深圳市商業地產預售情況 114
圖表 110　2020年深圳市預售商業（含商務公寓）地產區域分布 115
圖表 111　2020年深圳市預售商業（含商務公寓）價格情況 115
圖表 112　2020年深圳市一手商業地產月度成交總量價走勢 116
圖表 113　2020年深圳市商業（含商務公寓）地產去化情況 116
圖表 114　圖表 115　2020年深圳市商業（含商務公寓）各區去化情況 117
圖表 116　2020年深圳市二手商業地產月度成交總量價走勢 117
圖表 117　2020年深圳市辦公地產預售情況 118
圖表 118　2020年深圳市預售辦公地產區域分布 118
圖表 119　2020年深圳市各區辦公地產預售情況 119
圖表 120　2020年深圳市辦公地產預售價格情況 119
圖表 121　2019-2020年深圳市一手辦公樓月度成交情況 119
圖表 122　2020年深圳市辦公地產去化情況 120
圖表 123　2020年深圳市各區域辦公地產去化情況 120
圖表 124　2019-2020年深圳市二手辦公樓月度成交情況 121
圖表 125　2020年深圳市城市更新公告用途 122
圖表 126　2020年深圳市各行政區城市更新項目數量 122
圖表 127　2018-2020年深圳寫字樓新開工和竣工面積 123
圖表 128　2020年深圳市租賃市場需求行業占比（按租賃面積） 123
圖表 129　深圳9個商圈甲乙級寫字樓歷史租金及未來走勢預測 124
圖表 130　2020年珠海市房地產開發投資構成 130
圖表 131　2020年珠海市國有建設用地供應計劃表 132
圖表 132　2020年珠海市供地計劃構成圖 133
圖表 133　2020年珠海市各區供地計劃 133
圖表 134　2020年珠海市各區住宅用地供應情況 134
圖表 135　2013-2020年佛山市商住地成交情況 134
圖表 136　2020年佛山市各區土地交易情況 135
圖表 137　2015-2020年佛山新房成交情況 135
圖表 138　2020年佛山一手住宅成交情況 136
圖表 139　2020年佛山各月新房成交情況 136
圖表 140　2020年佛山二手住宅成交情況 137
圖表 141　2012-2019年佛山甲級寫字樓新增供應、淨吸納量及空置率 138
圖表 142　2017-2020年佛山市商住土地供應計劃 139
圖表 143　2019-2020年佛山市商住地供應量對比 139
圖表 144　2011-2019年惠州市土地供求及成交金額情況 140
圖表 145　2011-2019年惠州市土地掛牌成交地面價走勢 141
圖表 146　2019年惠州市各類型土地成交情況 141
圖表 147　2019-2020年惠州市各區商品房網簽情況 142
圖表 148　2020年惠州市房企銷售金額TOP20 143
圖表 149　2020惠州市樓盤銷售TOP20 144
圖表 150　2018-2019年東莞市土地推出及成交規劃建築面積對比 145
圖表 151　2012-2019年東莞市商住用地供求走勢圖 146
圖表 152　2012-2019年東莞市商品住宅批准上市情況 146
圖表 153　2019年東莞市商品住宅月度批准上市情況 147
圖表 154　2012-2019年東莞市商品住宅成交情況 147
圖表 155　2019年東莞市商品住宅成交結構 148
圖表 156　2012-2019年東莞市商品住宅成交均價走勢 149
圖表 157　2009-2019年東莞市商品住宅供銷情況 149
圖表 158　2019年東莞市商品住宅銷售金額TOP10 150
圖表 159　2019年東莞市商品住宅銷售面積TOP10 150
圖表 160　2019年東莞市房企銷售金額TOP10 151
圖表 161　2019年東莞市房企銷售面積TOP10 152
圖表 162　2018-2020年中山市住宅供求情況 154
圖表 163　2018-2020年中山市住宅新增情況 155
圖表 164　2018-2020年江門市土地市場季度成交情況 158
圖表 165　2018-2020年江門市住宅市場季度供求情況 159
圖表 166　2020年江門市住宅市場周成交情況 160
圖表 167　2019-2020年江門市各區住宅市場成交情況 160
圖表 168　2020年江門市各區成交量價情況 161
圖表 169　2020年肇慶市商住用地供求走勢 163
圖表 170　2019-2020年肇慶市一手住宅月度成交走勢 164
圖表 171　2020年肇慶市一手住宅周成交情況 165
圖表 172　2020年肇慶市各區住宅成交量走勢 165
圖表 173　2020年肇慶市各區住宅成交價格走勢 166
圖表 174　2016-2017年碧桂園綜合收益表 168
圖表 175　2016-2017年碧桂園分部資料 169
圖表 176　2017-2018年碧桂園綜合收益表 170
圖表 177　2017-2018年碧桂園分部資料 171
圖表 178　2018-2019年碧桂園綜合收益表 172
圖表 179　2018-2019年碧桂園分部資料 173
圖表 180　2016-2017年中國恆大集團綜合收益表 174
圖表 181　2016-2017年中國恆大集團分部資料 175
圖表 182　2017-2018年中國恆大集團綜合收益表 176
圖表 183　2017-2018年中國恆大集團分部資料 177
圖表 184　2018-2019年中國恆大集團綜合收益表 177
圖表 185　2018-2019年中國恆大集團分部資料 179
圖表 186　2017-2020年萬科企業股份有限公司總資產及淨資產規模 180
圖表 187　2017-2020年萬科企業股份有限公司營業收入及增速 180
圖表 188　2017-2020年萬科企業股份有限公司淨利潤及增速 181
圖表 189　2017-2020年萬科企業股份有限公司營業利潤及營業利潤率 182
圖表 190　2017-2020年萬科企業股份有限公司淨資產收益率 183
圖表 191　2017-2020年萬科企業股份有限公司短期償債能力指標 185
圖表 192　2017-2020年萬科企業股份有限公司資產負債率水平 185
圖表 193　2017-2020年萬科企業股份有限公司運營能力指標 186
圖表 194　2017-2020年保利發展控股集團股份有限公司總資產及淨資產規模 188
圖表 195　2017-2020年保利發展控股集團股份有限公司營業收入及增速 189
圖表 196　2017-2020年保利發展控股集團股份有限公司淨利潤及增速 189
圖表 197　2017-2020年保利發展控股集團股份有限公司營業利潤及營業利潤率 190
圖表 198　2017-2020年保利發展控股集團股份有限公司淨資產收益率 191
圖表 199　2017-2020年保利發展控股集團股份有限公司短期償債能力指標 193
圖表 200　2017-2020年保利發展控股集團股份有限公司資產負債率水平 193
圖表 201　2017-2020年保利發展控股集團股份有限公司運營能力指標 194
圖表 202　2017-2020年金地（集團）股份有限公司總資產及淨資產規模 196
圖表 203　2017-2020年金地（集團）股份有限公司營業收入及增速 197
圖表 204　2017-2020年金地（集團）股份有限公司淨利潤及增速 197
圖表 205　2017-2020年金地（集團）股份有限公司營業利潤及營業利潤率 198
圖表 206　2017-2020年金地（集團）股份有限公司淨資產收益率 199
圖表 207　2017-2020年金地（集團）股份有限公司短期償債能力指標 201
圖表 208　2017-2020年金地（集團）股份有限公司資產負債率水平 201
圖表 209　2017-2020年金地（集團）股份有限公司運營能力指標 202
圖表 210　2017-2020年深圳經濟特區房地產（集團）股份有限公司總資產及淨資產規模 204
圖表 211　2017-2020年深圳經濟特區房地產（集團）股份有限公司營業收入及增速 205
圖表 212　2017-2020年深圳經濟特區房地產（集團）股份有限公司淨利潤及增速 205
圖表 213　2017-2020年深圳經濟特區房地產（集團）股份有限公司營業利潤及營業利潤率 206
圖表 214　2017-2020年深圳經濟特區房地產（集團）股份有限公司淨資產收益率 207
圖表 215　2017-2020年深圳經濟特區房地產（集團）股份有限公司短期償債能力指標 209
圖表 216　2017-2020年深圳經濟特區房地產（集團）股份有限公司資產負債率水平 209
圖表 217　2017-2020年深圳經濟特區房地產（集團）股份有限公司運營能力指標 210
圖表 218　宇博智業對2020-2025年粵港澳內九城商品房銷售面積預測 216
圖表 219　宇博智業對2020-2025年粵港澳內九城房地產開發投資額預測 217