快遞行業市場分析報告是對快遞行業市場規模、市場競爭、區域市場、市場走勢及吸引範圍等調查資料所進行的分析。它是指通過快遞行業市場調查和供求預測,根據快遞行業產品的市場環境、競爭力和競爭者,分析、判斷快遞行業的產品在限定時間內是否有市場,以及採取怎樣的營銷戰略來實現銷售目標或採用怎樣的投資策略進入快遞市場。
快遞市場分析報告的主要分析要點包括:
1)快遞行業市場供給分析及市場供給預測。包括現在快遞行業市場供給量估計量和預測未來快遞行業市場的供給能力。
2)快遞行業市場需求分析及快遞行業市場需求預測。包括現在快遞行業市場需求量估計和預測快遞行業未來市場容量及產品競爭能力。通常採用調查分析法、統計分析法和相關分析預測法。
3)快遞行業市場需求層次和各類地區市場需求量分析。即根據各市場特點、人口分布、經濟收入、消費習慣、行政區劃、暢銷牌號、生產性消費等,確定不同地區、不同消費者及用戶的需要量以及運輸和銷售費用。
4)快遞行業市場競爭格局。包括市場主要競爭主體分析,各競爭主體在市場上的地位,以及行業採取的主要競爭手段等;
5)估計快遞行業產品生命周期及可銷售時間。即預測市場需要的時間,使生產及分配等活動與市場需要量作最適當的配合。通過市場分析可確定產品的未來需求量、品種及持續時間;產品銷路及競爭能力;產品規格品種變化及更新;產品需求量的地區分布等。
快遞行業市場分析報告可為客戶正確制定營銷策略或投資策略提供信息支持。企業的營銷策略決策或投資策略決策只有建立在紮實的市場分析的基礎上,只有在對影響需求的外部因素和影響購、產、銷的內部因素充分了解和掌握以後,才能減少失誤,提高決策的科學性和正確性,從而將經營風險降到最低限度。
東興證券研報指出,1)快遞行業價格戰進入新階段,業績分化或更加明顯。今年低價件的持續增長超出了市場預期,在這一背景下,中通快遞從偏重盈利轉向偏重市場份額。隨著中通快遞重新加入市場份額的爭奪,2025年快遞行業的價格戰烈度大機率會高於2024年。2)相比於今年行業重點比拼降本增效,預計2025年行業競爭會重新回到加盟商穩定性的比拼,這是因為規模效應邊際收益遞減,在產能利用率已經明顯提升的情況下,單票成本繼續攤薄的空間受限。若明年行業價格繼續下探,很容易侵蝕到加盟商的利潤空間,因此加盟商更穩定的快遞公司將在競爭中獲得明顯優勢,這在上一輪價格戰中已經得到了驗證。3)在競爭加劇的環境下,行業內各公司的業績分化較正常年份也會更加明顯,龍頭企業的盈利占比提升和市場份額提升是大機率事件。建議關註:中通快遞(港股)、圓通速遞等。
華泰證券表示,11月以來,快遞龍頭表明份額提升意願,疊加市場預期行業增速放緩,明年價格競爭加劇的擔憂升級,且旺季進入尾聲,板塊景氣度下行。SW快遞目前PE (TTM)為17.6x,處在過去10年的2.4%分位數的較低位置,建議左側布局資金充沛的龍頭公司,並密切關注件量增速與企業競爭策略。
Raymond James將聯邦快遞的目標價從310美元下調至305美元,但維持「跑贏大市」評級。管理層轉向整合快遞和地面遞送服務、加強資本分配審查和更有利於股東的資本回報計劃將推動股東回報提高。聯邦快遞定於12月19日公布第二財季業績報告。
經測算,2024年9月中國快遞發展指數為442.5,同比提升9%。其中發展規模指數、服務質量指數、發展能力指數和發展趨勢指數分別為539.3、688.1、224.4和69.7,同比分別提升24.2%、2.2%、0.4%和3.9%。9月,快遞市場發展動力強勁,規模拓展穩健有序,產業融合深入推進,跨境服務能力趨強。(國家郵政局)
國家郵政局監測數據顯示,今年國慶放假期間(10月1日—10月7日),全國郵政快遞業運行總體平穩,攬收快遞包裹31.61億件,日均攬收量與2023年國慶長假相比增長28.4%;投遞快遞包裹31.20億件,日均投遞量與2023年國慶長假相比增長26.7%。(央視新聞)
傑富瑞基於近期行業及同業業務趨勢,輕微上調中通快遞第三季包裹量增長預測。有關預測由按年增長18%上調至19%,總包裹量為90億。按年增長對比第二季加快,乃由於對特許經營商的誘因,以及對特許經營商主要表現績效指標管理的改善。該行料平均運價按年跌約2%,受惠於車隊營運及資源使用改善,每訂單每包裹運輸及分類成本應減少約3分。該行料公司第三季經調利潤25億元,高於此前預測的23億元,全年包裹量增長預測由15%上調至16%。該行維持對中通快遞「買入」投資評級,美股預托證券及H股目標價由分別27美元及214港元,上調至29美元及222港元。
華泰證券指出,8月,全國社會消費品零售額/實物商品網上零售額(電商GMV)/快遞件量分別同比+2.1%/+4.1%/+19.5%,三者增速環比均回落,但估計電商客單下降,快遞件量增速在三者中最顯韌性。此外,8月快遞件均價出現企穩回升跡象。郵政局喊話「反內卷」疊加自身成本壓力,廣東地區出現自發漲價現象,潮汕等地紛紛漲價,且漲價範圍持續擴大,帶動市場情緒轉至樂觀。漲價有望持續至雙11,與旺季形成共振;建議積極參與快遞板塊。
方正證券研報指出,季節性價格競爭已至尾聲,旺季一致性漲價預期提前兌現。9月起隨著旺季臨近,浙江、廣東等地多家快遞企業宣布漲價,尤其對潮汕/義烏等重點產糧區漲價幅度較明顯;且部分產糧區周邊城市攬件價格也開始跟隨上漲。在行業監管「反內卷」倡議與龍頭尋求量、質、利三者均衡發展的背景下,未來出現持續相對高烈度價格戰的機率或將下降,預計更趨向於階段性的、局部可控的溫和價格競爭狀態。快遞行業未來競爭與格局變化,將會是比拼全鏈路降本增效能力、利益分配機制、服務品質的「馬拉松長跑式」過程。