上市行業投資分析報告是針對某個投資主體在上市行業的投資行為,就其產品方案、技術方案、管理、市場以及投入產出預期進行分析和選擇的一個過程。 在各個投資領域中,為降低投資者的投資失誤和風險,每一項投資活動都必須經過認真、嚴密的考量與論證。上市投資分析報告正是利用各種分析評價的理論和方法,利用豐富的資料和數據,定性與定量相結合,對上市行業投資行為進行全方位的分析評價。進行投資分析的目的是通過對上市行業投資項目的技術、產品、市場、財務等方面的分析和評價,並通過預期的投資收益以及相關的投資風險有多大,進而做出相應的投資決策。對投資者而言,上市行業投資分析報告是一個投資決策的輔助工具,它可為投資者或決策層提供一個全面、系統、客觀的綜合分析平台。
上市投資分析報告主要內容包括,行業內涵簡介、行業發展環境分析、行業供需現狀分析、行業經濟運行分析、行業相關產業分析、行業競爭格局分析、行業區域市場分析、行業細分市場分析、行業競爭主體分析、行業市場銷售策略分析、行業市場前景評估、行業市場風險評估、行業區域市場投資機會分析、行業細分市場投資機會分析等。
上市行業投資分析報告是投資者在進行投資決策時的重要依據,其要求在了解自身投資行為的基礎上,對上市行業背景、上市行業宏觀發展環境、微觀發展環境、相關產業、地理位置、資源和能力、SWOT、市場詳細情況、銷售策略、財務詳細評價、項目價值估算等進行分析研究,更能反映投資行為的前景與價值性,得出更科學、更客觀的結論。
中信證券研報指出,本輪春季躁動當中投資者有兩大煩惱:一是港股走牛、A股震盪,兩地市場的分化造成機構產品業績分化;二是國內宏觀波動在降低,市場從三年宏觀大年步入宏觀小年,但不少原有應對劇烈宏觀波動的槓鈴型策略很難在市場快速上漲時完成調倉。從市場分化的角度來看,本輪以新經濟為主線的春季躁動當中,網際網路、硬科技、智能車和創新藥當中最優質的核心資產聚集在港股,這是港股走牛而A股仍在震盪的本質原因。約60%的公募資管產品不具備港股通權限,即使具備權限,測算港股可投比例距離基金合同上限平均還有約26.5%的上升空間,業績分化和賽馬機制在驅動配置型持倉加速從A股轉向港股,加劇兩地市場走勢分化。從策略範式的角度來看,過去三年是宏觀大年,宏觀波動和政策應對是驅動市場的主要變量,槓鈴策略成為應對頻繁宏觀擾動的方式;反觀今年,政策方向和目標清晰,國內宏觀波動在降低,市場在向宏觀小年過渡,宏觀和政策的邊際變化很難再成為驅動市場方向和結構的因素,產業景氣驅動的思路在接棒槓鈴策略。從應對而言,端側AI和高能量密度電池是A股相對具有獨占性的產業主題,且我們預計二季度將會迎來密集催化;A股傳統核心資產出清在加速,未來會隨著經濟修復陸續有望出現經營拐點,同時我們預計部分計劃兩地上市的龍頭企業會隨著港股上市落地而行情啟動。