上市行業重點企業分析報告主要是分析上市行業內領先競爭企業的發展狀況以及未來發展趨勢。
主要的分析點包括:
1)上市行業重點企業產品分析。包括企業的產品類別、產品檔次、產品技術、主要下游應用行業、產品優勢等。
2)上市行業重點企業業務狀況。一般採用BCG矩陣分析方法,通過BCG矩陣分析出上市在該企業中屬於哪種業務類型。
3)上市行業重點企業財務狀況。分析點主要包括該企業的收入情況、利潤情況、資產負債情況等;同時還包括該企業的發展能力、償債能力、運營能力以及盈利能力等。
4)上市行業重點企業市場占有率分析。主要是調查統計分析各個企業該業務占上市行業的收入比重。
5)上市行業重點企業競爭力分析。通常採用SWOT分析方法,用來確定企業本身的競爭優勢,競爭劣勢,機會和威脅,從而將公司的戰略與公司內部資源、外部環境有機結合。
6)上市行業重點企業未來發展戰略/策略分析。包括對企業未來的發展規劃、研發動向、競爭策略、投融資方向等進行分析。
上市行業重點企業分析報告有助於客戶了解競爭對手發展以及認清自身競爭地位。客戶在確立了重要的競爭對手以後,就需要對每一個競爭對手做出儘可能深入、詳細的分析,揭示出每個競爭對手的長遠目標、基本假設、現行戰略和能力,並判斷其行動的基本輪廓,特別是競爭對手對行業變化,以及當受到競爭對手威脅時可能做出的反應。
中信證券研報指出,本輪春季躁動當中投資者有兩大煩惱:一是港股走牛、A股震盪,兩地市場的分化造成機構產品業績分化;二是國內宏觀波動在降低,市場從三年宏觀大年步入宏觀小年,但不少原有應對劇烈宏觀波動的槓鈴型策略很難在市場快速上漲時完成調倉。從市場分化的角度來看,本輪以新經濟為主線的春季躁動當中,網際網路、硬科技、智能車和創新藥當中最優質的核心資產聚集在港股,這是港股走牛而A股仍在震盪的本質原因。約60%的公募資管產品不具備港股通權限,即使具備權限,測算港股可投比例距離基金合同上限平均還有約26.5%的上升空間,業績分化和賽馬機制在驅動配置型持倉加速從A股轉向港股,加劇兩地市場走勢分化。從策略範式的角度來看,過去三年是宏觀大年,宏觀波動和政策應對是驅動市場的主要變量,槓鈴策略成為應對頻繁宏觀擾動的方式;反觀今年,政策方向和目標清晰,國內宏觀波動在降低,市場在向宏觀小年過渡,宏觀和政策的邊際變化很難再成為驅動市場方向和結構的因素,產業景氣驅動的思路在接棒槓鈴策略。從應對而言,端側AI和高能量密度電池是A股相對具有獨占性的產業主題,且我們預計二季度將會迎來密集催化;A股傳統核心資產出清在加速,未來會隨著經濟修復陸續有望出現經營拐點,同時我們預計部分計劃兩地上市的龍頭企業會隨著港股上市落地而行情啟動。