中國報告大廳網訊，作為國內零售銀行業的領軍者，招商銀行近期發布的2024年財務報告引發了市場廣泛關注。在行業整體面臨挑戰的背景下，招行交出了一份營收微降、利潤微增的成績單。這份財報不僅反映了當前銀行業的經營環境，也揭示了招行在零售業務轉型過程中面臨的機遇與挑戰。

  一、業績增速放緩，非息收入成亮點

  中國報告大廳發布的《2025-2030年全球及中國零售行業市場現狀調研及發展前景分析報告》指出，2024年，招行實現營收3374.88億元，同比下降0.48%；歸母淨利潤1483.91億元，同比增長1.22%。從近年數據看，招行業績增速自2021年起持續放緩，2023年營收增速更是自2010年以來首次出現負值。值得關注的是，2024年第四季度業績出現明顯回暖，營收和淨利潤增速分別回升至7.53%和7.63%，這主要得益於非息收入的增長。

  具體來看，2024年招行其他非息收入達541.17億元，同比增速達34.13%。其中，投資收益同比增長34.74%至298.80億元，公允價值變動收益60.85億元，同比增幅達229.63%。這些數據表明，在傳統利息收入承壓的背景下，非息收入正在成為招行新的增長點。

  二、零售業務面臨挑戰，資產質量需優化

  作為"零售之王"，招行的零售業務正面臨多重挑戰。2024年，招行零售業務整體不良貸款率為0.96%，較上年末上升0.07%。關注貸款餘額較2023年增加151.52億元至638.91億元，關注貸款率由1.44%增加至1.79%，逾期貸款率也提升0.33%至1.74%。

  在零售貸款業務中，信用卡業務的表現尤為引人關注。2024年，招行信用卡業務貸款規模為9478.43億元，相比2023年末僅增長1.28%，遠低於2022年之前的10%以上增速。同時，信用卡業務不良率維持在1.75%的較高水平，不良貸款金額占到全部零售貸款不良金額的近一半。

  三、轉型之路：對公業務與輕資產並進

  面對零售業務的增長壓力，招行正在積極推進業務轉型。2023年，招行提出"做強重資本業務、做大輕資本業務"的戰略升級目標。從2024年財報數據看，這一轉型已初見成效。

  在對公業務方面，招行製造業貸款在貸款總額的占比由2020年的5.63%提升至2024年的9.72%，從第三大貸款行業上升至第一大行業。2024年對公貸款業務同比增長10.15%至2.86萬億元，增速明顯快於零售業務的6.01%，占比也由2023年的39.94%提升至41.57%。

  在輕資產業務方面，招行管理的零售客戶總資產（AUM）餘額達14.93萬億元，同比增長12.05%。這一龐大的客戶資產基礎，為招行發展代理類和投資業務提供了廣闊空間。2024年招行非利息收入占比為37.4%，未來隨著權益市場的進一步好轉，輕資產業務有望成為新的增長引擎。

  總結來看，招行正處在轉型發展的關鍵時期。雖然零售業務面臨短期壓力，但通過優化資產質量、發展對公業務、發力輕資產業務等多措並舉，招行仍具備較強的可持續發展能力。未來，如何在保持零售業務優勢的同時，實現業務結構的優化升級，將是招行面臨的主要課題。