中國報告大廳網訊，近期央行釋放政策性降息信號，市場對新一輪銀行存款利率下調的預期顯著升溫。儲戶群體中，「鎖定高息產品」「跨區域存錢」的現象持續發酵，部分中小銀行年內多次調整存款利率引發關注。數據顯示，當前三年期定存平均利率已跌破2.1%，五年期存款利率普遍低於2%，銀行業淨息差壓力下，新一輪系統性降息或將在二季度全面開啟。

  一、政策引導疊加市場預期 存款利率下調箭在弦上

  中國報告大廳發布的《2025-2030年中國銀行行業競爭格局及投資規劃深度研究分析報告》指出，央行行長潘功勝5月7日宣布的逆回購利率下調，明確釋放出降低融資成本的政策信號。根據歷史規律，此類調整通常會通過利率自律機制傳導至商業銀行端。多家銀行客戶經理透露，國有大行或於5月底率先啟動新一輪存款掛牌利率下調，預計降幅在1025個基點之間。市場分析指出，此舉旨在緩解當前銀行業淨息差持續收窄的壓力——2023年四季度末，商業銀行淨息差已降至1.74%的歷史低位。

  二、高息產品加速消失 存款利率向「1」字頭過渡

  數據顯示，國有銀行三年期定存掛牌利率普遍在1.5%1.8%，股份制銀行同類產品利率亦不足2%。以3月為例，整存整取存款中僅三年期平均利率維持2.04%，其餘期限已全面進入「1」時代：一年期1.566%、五年期1.883%。部分民營銀行通過限額銷售維持高息產品，如某行三年期定存年利率2.6%但限購15萬元，折射出儲戶對收益的焦慮情緒。

  三、中小銀行補降延續 市場競爭加劇存款爭奪戰

  4月以來已有超30家中小銀行自主調整存款利率，其中福建華通銀行在一個月內四次下調產品利率，五年期定存從2.9%降至2.5%。專家指出此類調整實為去年政策性降息的「補降」行為，但新一輪系統性降息將由國有大行主導。儲戶群體中，「存款特種兵」現象凸顯：有人跨市尋找農商行五年期2.7%利率產品，微信群內頻繁出現「額度告罄」「利率再下調」的預警信息。

  四、負債成本管控與經營可持續性的平衡難題

  銀行業面臨的負債端壓力持續傳導至資產端定價。若貸款利率進一步下行，銀行需通過降低存款成本維持淨息差。數據顯示，當前國有大行五年期定存利率僅1.55%，而部分農商行同類產品可達2.7%。這種差異折射出不同類型銀行在攬儲策略上的分化：中小銀行依賴高息產品爭奪資金，大型機構則更注重穩定負債結構。

  總結來看，存款利率下行已是不可逆趨勢。隨著政策引導與市場競爭雙重作用，未來存款產品收益或持續向「1」字頭靠攏。儲戶需調整資產配置預期，而銀行業在控制負債成本的同時，如何維持服務實體經濟的可持續性，將成為下一階段金融市場的關鍵議題。