中國報告大廳網訊，近年來，隨著數位化轉型的加速，證券行業通過直播展業的方式逐漸成為主流。然而，這一創新模式在帶來便利的同時，也暴露出諸多合規問題。近期，多家證券營業部因直播過程中的違規行為受到監管部門的處罰，再次引發行業對合規管理的關注。

  一、直播展業違規頻發，多家券商被警示

  中國報告大廳發布的《2025-2030年全球及中國直播行業市場現狀調研及發展前景分析報告》指出，近日，某證券公司發布公告稱，其位於上海浦東新區楊高南路的證券營業部因在直播過程中未按規定審核內容，且未留存相關投資建議信息，被上海證監局採取警示函措施。該營業部表示，將嚴格按照監管要求進行整改，並加強內部管理。

  無獨有偶，另一家證券公司的同一地址營業部也因類似問題被上海證監局處罰。該營業部個別員工在直播中未及時報備活動，並涉及具體證券的投資建議，反映出合規管控的不足。監管部門還對相關員工採取了警示函措施。

  值得注意的是，這兩家營業部均位於上海浦東新區楊高南路759號，只是位於不同樓層。這一巧合也凸顯了直播展業中合規問題的普遍性。

  二、直播展業並非首次違規，多地券商被罰

  事實上，直播展業的違規行為並非首次出現。2024年11月，某證券公司的瀋陽楓楊路營業部因部分網絡直播未報備且未進行合規管控，向客戶提供的投資建議缺少合理依據，被遼寧證監局指出問題。同年7月，另一家證券公司的福州東街營業部因與不具備資質的第三方公司合作開展網絡直播投顧業務，被福建證監局處罰。

  這些案例表明，直播展業的合規問題已成為行業普遍面臨的挑戰。券商在追求創新和效率的同時，必須加強對直播內容的審核和留痕管理，確保業務操作的規範性。

  三、監管部門明確展業要求，加強合規管理

  直播展業作為證券行業數位化轉型的重要體現，能夠突破傳統線下服務的空間限制，吸引年輕投資者群體。然而，其合規性也常常受到挑戰，如違規薦股、誤導性宣傳、無證展業等問題屢見不鮮。

  監管部門對此高度重視，明確表示禁止以直播方式開展投資品種選擇、投資組合推介等薦股行為。證券公司工作人員在直播中發表評論時，應保持客觀、專業的態度，主要圍繞經濟形勢分析、市場變化評論等宏觀層面。

  2021年10月，上海證監局曾發布通知，要求各證券公司加強對員工利用自媒體工具展業行為的管控，提升風險管理有效性。監管部門表示，將進一步加大對相關違規行為的日常監管，發現問題的將依法採取措施。

  四、總結

  直播展業為證券行業帶來了新的發展機遇，但也對合規管理提出了更高要求。近期多家券商因直播違規被處罰，反映出行業在創新過程中仍需加強內部管控。未來，券商在推進數位化轉型的同時，必須嚴格落實監管要求，確保直播展業的規範性和合規性，為投資者提供更加安全、專業的服務。