中國報告大廳網訊，近期，銀行業在消費金融領域展開新一輪競爭焦點轉移，從此前白熱化的消費貸價格戰轉向信用卡現金分期服務。多家商業銀行通過大幅下調利率、推出限時折扣等舉措，將原本高成本的現金分期產品年化利率壓降至3%以下，引發市場對銀行零售業務策略調整及潛在風險的關注。

  一、低至2.76%：現金分期利率創歷史新低

  中國報告大廳發布的《2025-2030年中國信用卡行業發展趨勢及競爭策略研究報告》指出，部分商業銀行近期密集發力信用卡現金分期業務，通過大幅讓利吸引客戶。招商銀行"e招貸"推出12期及以上分期限時1.7折優惠，24期年化利率僅2.79%，12期更是低至2.76%；中信銀行"借現金"業務12期和24期的年化利率分別為3.09%及3.19%。交通銀行、平安銀行等機構也同步下調費率，推出最低2.8折起的分期優惠，部分產品年化利率降至5%左右。

  二、以價換量背後的雙重視角

  銀行此輪價格調整策略呈現明顯雙重考量：一方面通過降低資金使用成本激活消費信貸需求，數據顯示現金分期業務申請量顯著增長；另一方面強化客戶准入標準，優先篩選優質客群以控制風險敞口。這種"掐尖式"營銷在短期內有效擴大了零售貸款規模，同時將高風險客戶群體排除在外。

  三、監管套利與合規邊界

  值得關注的是，信用卡現金分期業務巧妙規避了消費貸利率下限的政策限制。由於其屬於信用卡帳戶體系內的融資服務，目前尚未納入3%年化利率監管範疇。這種差異化定位既為銀行提供了展業空間，也引發了市場對行業競爭秩序的關注。

  四、低價策略下的潛在風險

  儘管低息優惠短期內刺激了業務增長，但手續費收入的減少可能削弱盈利基礎。業內人士指出，若收益無法覆蓋風險成本，過度依賴價格戰可能導致資產質量惡化。部分銀行雖通過嚴控准入降低不良率，但仍需警惕市場同質化競爭帶來的邊際效益遞減問題。

  五、消費金融市場的動態平衡

  在提振消費需求與防範金融風險的雙重目標下，信用卡現金分期業務的利率調整折射出銀行業轉型的深層邏輯。數據顯示，2023年一季度居民短期消費貸款增速較去年同期提升1.8個百分點，顯示政策引導與市場創新正在產生協同效應。

  總結而言，商業銀行通過信用卡現金分期服務開闢新的競爭賽道，在激活消費信貸潛能的同時也需建立風險防控長效機制。這種以價換量的策略短期內提振了零售業務規模，但長期可持續性仍取決於銀行能否在利率讓利與風險管控間找到動態平衡點。未來市場或將見證更多差異化定價和服務創新舉措的出現，推動消費金融行業向更健康、有序的方向發展。