2025年醫療設備行業市場規模是通過大量的一手調研和覆蓋主要行業的數據監測(包括目標產品或行業在指定時間內的產量、產值等,具體根據人口數量、人們的需求、年齡分布、地區的貧富度調查)的基礎數據信息,並通過自主研發的多個市場規模和發展前景估算模型,為客戶提供可靠地市場和細分市場規模數據以及趨勢判斷,協助客戶判斷目標市場規模及發展前景,為市場開發和市場份額估算提供可靠、持續的數據支持。
市場規模不僅僅只是醫療設備產品在某個範圍內的市場銷售額,也涵蓋了是用戶量規模或者銷售量規模。我們根據醫療設備所集中的區域、發展的階段、用戶數量進行現有市場的估算;其次,再根據醫療設備潛在用戶及發展趨勢對未來市場進行估算。最終,可獲知醫療設備產品市場的總體規模。
在醫療設備市場規模的測算上,我們主要採用了如下幾種方法
一、源推算法
即將本行業的市場規模追溯到催生本行業的源行業,通過對源行業數據的解讀,推導出醫療設備行業的數據。
二、強相關數據推算法
所謂強相關,可以理解為兩個行業的產品的銷售有很強的關係,通過與醫療設備行業強相關行業的分析,印證市場規模數據的準確性。
三、需求推算法
即根據醫療設備產品的目標客戶的需求出發,來測算目標市場的規模。
四、抽樣分析法
即在總體中通過抽樣法抽取一定的樣本,再根據樣本的情況推斷總體的情況。抽樣方法主要包括:隨機抽樣、分層抽樣、整體抽樣、系統抽樣和滾雪球抽樣等。
五、典型反推法
依據研究團隊對於單個品牌(尤其是龍頭品牌)的銷售額和市場份額的研究,倒推整個行業的規模。
中信建投研報指出,從海外醫療器械龍頭公司4月—6月的業績表現來看,部分有創新產品放量驅動的公司仍可以實現穩健增長;醫療設備龍頭公司的中國市場業務受醫療行業合規要求提升的影響,大多短期內有所承壓,但國際市場業務仍然保持穩健增長態勢。建議關注醫療設備、高值耗材、IVD三個領域的投資機會。1)醫療設備:二季度招投標和業績有所承壓,下半年設備更新逐步落地,設備採購需求有望邊際改善。2)高值耗材:關注創新大單品進院及放量節奏,自下而上尋找高成長性方向。3)IVD:關注化學發光進口替代機會及關注呼吸道檢測相關產品需求提升趨勢。
平安證券研報指出,醫療設備更新政策持續推進,有望在下半年逐步落地,從已披露的品類來看,預計CT、MR、超聲、DR、內窺鏡等大型設備受益明顯,短期國內招投標有望顯著改善,長期國產龍頭出海邏輯不變。
中信建投研報指出,目前,全國各地區正在積極推進醫療設備更新政策的落地,廣東、重慶、安徽、福建、廣西、湖北等地區陸續發布相關政策和項目,明確了具體設備更新品類和數量、投資預算、資金來源、項目建設周期等,涉及CT、MR、超聲、DSA、PET-CT、內窺鏡、監護設備、放療、手術機器人等領域。市場對醫療設備招投標景氣度和業績承壓已有較為充分的預期,展望下半年,隨著各地設備更新政策逐步落地、配套資金支持逐步到位,下半年行業招投標或迎來邊際好轉。
萬聯證券研報指出,把握細分增量市場機會。國內醫療器械市場處於高速成長階段,隨著全球人口老齡化加劇以及人們健康意識的提升,醫療器械行業的市場規模有望持續擴大。高值耗材集采常態化,市場對已經納入集采的產品反應較小,未來主要看點在細分增量市場,通過產品創新滿足新的需求。體外診斷板塊在經歷了疫情帶來的爆發式業績增長後需要回歸常規IVD業務。醫療設備板塊受益於設備更新政策,隨著各地採購政策落地,醫療設備景氣度有望回升。
方正證券研報指出,醫療設備更新利好賽道,有望加速國產化率進程,尤其是國產龍頭憑藉產品和市場積累將加速提升市場份額。本輪醫療設備更新改造將顯著利好影像、放療、監測等賽道,國產龍頭企業憑藉自身產品、技術積累和市場優勢,有望加速國產化,提升在高端醫療設備領域的競爭力,其中,醫學影像設備多數中低端賽道已基本實現國產化。
光大證券研報指出,截至目前已有超20個省份公布醫療設備更新的相關計劃,預計後續資金、招標採購等相關配套措施有望持續落地。短期來看,終端招投標恢復情況及兌現節奏值得關注。考慮到本次大規模設備更新的政策和配套措施逐步推進,醫療設備和科學儀器領域的需求有望得到擴容,相關公司有望受益。