國新辦10月17日舉行新聞發布會介紹促進房地產市場平穩健康發展有關情況。國泰君安指出，本次會議最大的亮點在於跨部門合作，近年地產領域跨部門合作相對較為罕見，意味著結果導向為主，具有更強的落地執行信心。建材新增最關注產業鏈付款前移+貨幣化安置 。1、地產白名單貸款審批額預期年底接近翻倍力度較強，更重要的是指引專項帳戶向產業鏈付款前移，在目前產業鏈要求風險地產項目現款現貨背景下，對產業鏈實際需求釋放將有改善；2、100萬套貨幣化安置換算成最少1億平銷售量對實物需求的盤活和企穩有積極作用。同時對土地收儲等政策的細化也有利於產業鏈資金的盤活。持續推薦建材龍頭企業。周一開始市場對會議持續產生預期，因此短期的資金流出符合規律。政策執行落地決心有利於中期實物需求量下滑預期的改善，在結構上高能級城市更加受益因此也更利好板塊龍頭企業的需求改善。地產邊際變化主要長期推薦消費建材龍頭公司，結合板塊持續增配信心和基建需求等預期同步改善，持續推薦水泥玻璃玻璃纖維等子版塊內核心權重標的。
中信證券研報表示，化債概念的出台，對市場多個行業信心顯著提振。我們同樣認為地產債將從三方面受益於地方政策化債政策的落實：（1）在化債背景下，地方政府資金可更好地支持貨幣安置進程，提升居民購房意願，從而促進房地產銷售回暖，加速房企的資金回流速度，提升房企信用資質；（2）地方利用專項債資金收儲，有助於房企將開發項目換為更優質的資產，一方面，縮短房企項目的去化周期，加速銷售資金回籠；另一方面，針對房企閒置的土地資產、開發難度較大的資產或是受限於流動性無力開發的資產，可通過地方收儲回籠流動性，從而改善自身「燃眉之急」的境況；（3）城投類房企作為地方基建項目與保障房等項目建設的主體，展業過程中產生較大規模的政府類應收帳款，化債背景下其資產流動性有望得到提升，信用資質得以改善。
中國銀河證券研報表示，地產政策持續加碼，提振建材市場恢覆信心。1）存量房市場：從政策導向上來看，存量市場仍是後續關注重點，隨著購房門檻的降低以及專項債資金用於收購存量房，有望加速存量商品房去庫，直接帶動消費建材需求的回升。此外，隨著居民生活品質的提高，消費者對住房質量、功能、品質等要求均有所提升，改善型住房有望加大對高品質消費建材產品需求的拉動。2）舊改市場：10月17日發布會提到，要通過貨幣化安置等方式，新增實施100萬套城中村改造和危舊房改造。當前我國城鎮化已經進入城市更新階段，舊房改造需求空間廣闊，在政策的支持下，城中村改造及危舊房改造等需求有望加速釋放，消費建材在舊改市場的需求有望大幅提升。3）企業回款情況：隨著貸款資金撥付方式的優化，有望縮短建材企業回款時間，改善企業現金流情況，利好建材企業長期可持續發展。
中金公司研報指出，短期內房地產板塊震盪或有所加劇，但考慮政策仍在加碼進程中，未來一段時間地產股或仍在布局期內。選股上，伴隨市場關注點可能從政策預期向基本面驗證兼顧，具備開發投資修復潛力，且長期仍有一定市場份額提升空間的頭部企業可優先著眼配置；若後續政策力度超預期，可擇機投資一些更高彈性標的。
中金公司發文稱，10月17日上午，國新辦就介紹促進房地產市場平穩健康發展有關情況舉行新聞發布會。100萬套貨幣化安置型城中村改造或有利於加速需求釋放，但政策落實節奏仍待後續觀察。本次項目「白名單」支持金額擴容有助於進一步緩解交付風險，市場仍期待「促進房地產市場止跌回穩」的進一步增量舉措。短期內板塊震盪或有所加劇，但考慮政策仍在加碼進程中，未來一段時間我們認為地產股或仍在布局期內。選股上，伴隨市場關注點可能從政策預期向基本面驗證兼顧，我們認為優先具備開發投資修復潛力，且長期仍有一定市場份額提升空間的頭部企業可優先著眼配置；若後續政策力度超預期，可擇機投資一些更高彈性標的。
中信建投發布研報稱，10月17日住建部提出將通過貨幣化安置房方式新增實施100萬套城中村改造、危舊房改造，後續可以繼續加大力度，此次表態標誌著城市更新改造的貨幣化安置方式的重啟，釋放出監管層決心推動地產去庫存的重要信號，後續政策的落地與加碼值得期待。此外，金融監管總局表示將商品住房項目貸款全部納入白名單，白名單項目信貸規模將從當前的2.23萬億元增加到年底的4萬億元，將進一步推動已售商品房的竣工交付，利好地產鏈上下游企業業務量的增加和回款速度的提升。
花旗發表報告指出，新一份《施政報告》提出調整「新資本投資者入境計劃」，允許投資5000萬港元或以上的住宅物業，投資於房地產獲計算入投資總額上限為1000萬港元；所有住宅物業的按揭成數上限一律上調至七成，供款與入息比率上限也統一調整為五成；預計未來十年私營房屋需求為13.2萬伙，並計劃未來五年提供土地以興建8萬伙單位(並無變動)；2025至2030財年公屋供應增至18.9萬伙，較2024至2029財年的17.2萬伙增長10%；未來十年目標把公屋和資助出售單位比例由現時七比三，逐步調整至六比四；房委會正進行11個重建計劃。該行認為，上述支援樓市政策符合市場預期，放寬住宅物業按揭成數上限有利投資需求，但或需時才能顯現。該行維持對今年香港樓價預測跌10%不變，相對於首九個月跌7.5%，並預期明年中樓價或觸底。此外，該行預期施政報告為發展商(尤其是擁有豪宅物業的開發商)帶來正面情勢，加上利率下調後，10月成交量及新盤推出量均有所反彈。該行維持以股息及收益率作選股標準的策略，預期新鴻基地產及恒基地產短期可能跑贏。
地產股開盤快速走低，金地集團、特發服務、保利發展、城建發展、世聯行跌超5%，我愛我家、城投控股、南國置業、金融街、萬科A等跟跌。
中原證券表示，地產部分數據降幅收窄，地產寬鬆政策效果初步顯現，但從絕對值來看，行業仍較為低迷，處於調整過程中；8月建材家居市場延續傳統淡季行情，家具類零售額當月增速降幅擴大，顯示家具零售需求仍欠佳；家具出口累計金額增速由雙位數增長降至個位數增長，當月出口金額降幅收窄，出口景氣度一般；國家加碼發布地產政策有望修復市場信心，推動地產銷售企穩；加力支持消費品以舊換新政策帶動下，家居消費有望增長；美聯儲降息開啟，我國家居出口景氣度有望提升；家居板塊前期由於受制於地產與消費的雙重影響，估值一直處在歷史低位，當前政策超預期下，有望帶動家居板塊估值提振，後續期待家居內需及外需共同提升下帶來板塊估值修復。
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