在2025年，全球糧食市場面臨著諸多不確定性因素的衝擊，其中玉米作為重要的糧食作物，其價格波動不僅影響著我國的糧食安全，還對經濟發展和民生福祉產生深遠影響。隨著我國玉米臨儲政策的取消，國內玉米價格與國際市場的聯動性增強，尤其是在新冠疫情、地緣政治緊張以及國際能源價格波動等背景下，玉米價格的大幅波動引起了廣泛關注。為了深入分析國際糧食期貨和石油價格對我國玉米價格的影響，本文運用馬爾可夫區制轉換向量自回歸模型(MS-VAR)，基於我國玉米批發價格、國際玉米和大豆期貨價格以及國際石油價格的月度數據，探討不同價格波動狀態下的動態特徵及衝擊效應，旨在為穩定我國玉米價格、保障糧食安全提供理論支持。

  一、國際糧食市場與我國玉米價格的關聯

  《2025-2030年全球及中國糧食行業市場現狀調研及發展前景分析報告》近年來，國際糧食市場波動頻繁，對我國玉米價格產生了顯著影響。我國作為玉米生產和消費大國，玉米價格的穩定對於保障國家糧食安全至關重要。研究發現，國際玉米期貨價格、國際石油價格以及國際大豆期貨價格的變化，通過多種渠道傳導至國內玉米市場，影響其價格波動。國際玉米期貨價格主要通過貿易渠道和市場預期影響國內玉米價格，而國際石油價格則通過影響玉米生產成本和能源替代需求，間接推動玉米價格上漲。此外，國際大豆期貨價格的變化也會通過飼料市場的替代效應，對國內玉米價格產生影響。

  二、國際糧食期貨價格與我國玉米價格的傳導機制

  糧食市場規模分析顯示國際糧食期貨市場的波動對我國玉米價格的傳導機制複雜多樣。一方面，國際玉米期貨價格的上漲會增加國內進口玉米的成本，進而推動國內玉米價格上漲。另一方面，國際玉米期貨價格的變化還會通過影響市場預期，促使投資者和消費者調整行為，進一步加劇國內玉米價格的波動。例如，2022年5月國際玉米期貨價格達到峰值2069.78元/噸，這一時期國內玉米價格也出現了明顯的上漲趨勢。國際大豆期貨價格的上漲會增加玉米作為飼料的需求，從而推動玉米價格上漲。國際石油價格的波動也會通過影響玉米生產成本和運輸成本，間接影響國內玉米價格。

  三、國際糧食期貨和石油價格對我國玉米價格的衝擊效應

  通過建立馬爾可夫區制轉換向量自回歸模型(MS-VAR)，分析了國際玉米期貨價格、國際石油價格和國際大豆期貨價格對我國玉米價格的衝擊效應。研究發現，我國玉米價格波動可以劃分為價格上漲、價格平穩和價格下降三種狀態。在價格上漲和下降時期，國際石油價格和國際大豆期貨價格對我國玉米價格的衝擊效應顯著，而在價格平穩時期，各種國際影響因素的衝擊效應相對較弱。具體而言，在價格上漲狀態下，國際玉米期貨價格和國際石油價格對我國玉米價格變動的貢獻率較高;在價格下降狀態下，國際玉米期貨價格、國際石油價格和國際大豆期貨價格的衝擊貢獻率較小。

  四、我國玉米價格波動的區制轉換特徵

  我國玉米價格波動具有明顯的區制轉換特徵。通過馬爾可夫區制轉換模型分析，發現我國玉米價格波動可以分為價格上漲、價格平穩和價格下降三種狀態。不同區制狀態之間的轉換機率和持續時間存在顯著差異。價格上漲狀態的持續時間相對較短，而價格平穩狀態的持續時間較長。此外，價格上漲狀態更容易向價格下降狀態轉換，而價格下降狀態則更容易回歸到價格平穩狀態。這種非對稱的轉換特徵表明，我國玉米價格波動具有較強的自我平衡校正機制。

  五、結論與政策建議

  綜上所述，國際糧食期貨和石油價格對我國玉米價格的影響顯著，且這種影響在不同價格波動狀態下表現出不同的特徵。為了降低國際價格波動對我國玉米價格的衝擊風險，應採取以下措施：首先，加強對國際糧食市場價格的監測，密切關注全球經濟和政治格局變化，及時預測糧食價格變動趨勢。其次，積極採取市場調控措施，豐富玉米進口來源，提高供應鏈穩定性，降低國際因素對國內玉米價格的干擾。最後，提高我國玉米產能，通過合理布局種植區域和推廣現代農業技術，增強抵禦市場價格波動的能力。這些措施將有助於穩定我國玉米價格，保障國家糧食安全，促進經濟社會的穩定發展。