中國報告大廳網訊，國內摩托車市場分析顯示，歷經多年產品結構調整，行業從傳統通勤代步工具逐步向通勤、休閒、商用多元需求轉型，出口成為拉動行業增長的核心動力之一。國內供給端頭部集中趨勢明顯，大排量休閒品類增長顯著，電動化轉型過程中行業盈利水平整體保持穩定。

一、國內市場運行分析

1.1 需求結構特徵

1.1.1 細分品類銷量表現

分動力類型劃分，國內摩托車市場分為燃油摩托車與電動摩托車兩大核心品類，不同品類的需求周期與增長邏輯存在明顯差異。中國摩托車商會披露的數據顯示，2025年上半年國內摩托車整體銷量達到1061.46萬輛，產量為1061.41萬輛，行業供需基本平衡。燃油摩托車依舊占據市場主流份額，電動摩托車受前期新國標切換的影響，需求進入調整期，單月數據出現小幅波動。消費升級趨勢下，大排量休閒娛樂摩托車（250cc以上）成為增長最快的細分品類，供需兩端都保持高速增長，推動行業整體產品結構持續升級。分區域來看，南方市場的摩托車滲透率高於北方市場，西南地區由於多山的地理環境，摩托車需求一直保持穩定，華東地區是大排量休閒摩托車消費占比最高的區域，年輕消費群體集中帶動個性化需求增長。

燃油摩托車依託出口和國內休閒需求的雙重拉動，保持穩定正增長，電動摩托車的小幅下滑主要受前期替代需求透支影響，需求韌性仍在。大排量休閒品類的高增長已經明確反映國內消費需求升級的長期方向，後續市場空間仍有待釋放。

1.2 行業經營特徵

1.2.1 核心盈利指標分析

2024年全年國內摩托車行業運行整體平穩，頭部企業主動調整產品結構，加大研發投入布局新賽道，行業整體盈利保持在合理區間。研發投入方向主要集中在三個領域：一是大排量燃油發動機的技術研發，提升本土品牌的產品競爭力；二是電動摩托車的三電系統與智能化技術研發，適應電動化轉型趨勢；三是海外市場的產品認證與合規研發，滿足不同區域的排放與安全標準，支撐出口業務擴張。不同規模企業的研發投入強度差異明顯，頭部企業的研發費用占營收比例普遍高於行業平均水平，中小品牌更多聚焦現有產能的利用，研發投入相對有限。

行業平均利潤率為6.45%，處於交通工具製造行業的中等水平，小排量通勤產品占比偏高導致整體溢價空間有限，對比之下大排量產品的利潤率遠高於行業平均水平。隨著大排量產品占比逐步提升，行業整體盈利水平存在進一步改善的空間，研發投入占營收比例約3.26%，符合國內製造行業的平均研發強度水平。

二、出口市場競爭分析

2.1 出口規模格局

2.1.1 出口增長與集中度

中國是全球最大的摩托車生產基地，出口是拉動行業增長的核心動力，近年出口規模保持穩定增長，同時產品結構持續升級。中國摩托車產品憑藉完善的供應鏈配套、高性價比優勢，遠銷全球100多個國家和地區，在東南亞、非洲、拉美等新興市場擁有穩定的市場份額，近年對歐洲、澳洲等成熟市場的出口也在快速增長。不同排量產品的出口增長存在明顯分化，大排量產品的出口增速遠高於行業平均水平，反映出口產品升級的趨勢。出口市場的頭部集中特徵明顯，資源逐步向頭部優勢企業集中，中小品牌很難直接參與海外市場競爭。

大排量產品出口增速遠超行業平均，說明本土大排量產品的競爭力已經獲得全球市場認可，開始突破原本被海外品牌壟斷的高端市場。125系列作為傳統主流出口品類，依舊保持穩定增長，是支撐出口規模的核心基礎。2025年1-6月摩托車出口CR10達到61.33%，頭部企業占據超過六成的出口份額，集中趨勢明確。

2.2 出口結構升級

2.2.1 出口結構升級特徵

出口結構升級主要體現在兩個層面，一是產品排量升級，大排量產品出口占比持續提升，帶動出口整體單價上漲；二是市場結構升級，對歐洲、澳洲等成熟市場的出口占比提升，這些市場對產品品質和認證要求更高，產品單價和利潤率也高於傳統新興市場。究其本質，中國摩托車產業配套體系完善，供應鏈響應速度快，成本控制能力強，本土企業經過多年的技術積累，已經具備大排量產品的研發和生產能力，性價比優勢逐步延伸到高端產品領域。東南亞地區依舊是中國摩托車最大的出口目的地，占據超過四成的出口份額，該區域人口年輕，摩托車作為核心代步工具的需求穩定，中國企業已經完成本地化布局，優勢穩固。非洲和拉美市場緊隨其後，對經濟型小排量產品需求旺盛，中國產品的競爭優勢明顯。

值得注意的是，近年電動摩托車出口增長速度快於燃油摩托車，中國在電動摩托車三電供應鏈領域擁有全球領先的優勢，不少歐洲本土品牌的電動摩托車都在中國代工生產，帶動中國電動摩托車出口快速增長。歐洲市場對電動兩輪車的補貼政策也拉動了需求增長，本土品牌的電動摩托車產品已經開始直接進入歐洲市場銷售，獲得了不錯的市場反饋。貿易壁壘層面，歐美市場設置的碳排放、認證等門檻，實際上進一步強化了頭部企業的競爭優勢，頭部企業有足夠的資金和技術能力完成相關認證，中小品牌很難進入，這也會進一步推動出口份額向頭部企業集中。零部件出口成為新的增長點，全球大排量摩托車改裝市場需求增長，中國零部件產品性價比高，品類齊全，出口增長速度快於整車，零部件出口的利潤率也高於整車，為頭部企業帶來新的盈利增長點。不排除後續零部件出口占比會進一步提升，成為行業出口的重要組成部分。

CTA與核心洞察

如需獲取細分企業市場份額數據，可聯繫中國摩托車商會獲取官方披露信息。核心洞察如下：

1. 大排量休閒摩托車市占率持續提升，本土品牌增長空間較大
2. 出口結構升級帶動行業盈利改善，頭部企業優勢持續放大
3. 電動摩托車需求逐步企穩，品牌集中趨勢明確